Sources d'informations pour l'analyse des actifs selon les IFRS. L’impact des différences entre les IFRS et les RAS sur l’analyse des états financiers d’une organisation

JSC "Arsenal" (EXEMPLE)

au 01/01/2015

L'objectif de l'analyse des états financiers préparés conformément aux IFRS est d'obtenir les caractéristiques clés de la situation financière et des résultats financiers de l'entreprise afin de former une évaluation adéquate du niveau atteint de performance commerciale, d'identifier et de quantifier l'influence de facteurs externes et internes, ainsi que justifier les plans d'affaires actuels et stratégiques.

1. RAPPORTS. Une évaluation générale de la situation financière d'une entreprise est effectuée à l'aide d'un système de coefficients spéciaux. La plupart des ratios financiers sont calculés à partir des données de deux principaux formulaires de reporting : le bilan et le compte de résultat.

Solde de l'entreprise

Le titre de l'article	01.01.2015			01.01.2014
ACTIFS
Actifs courants (actifs courants) – Actifs courants
Espèces et leurs équivalents - Actifs de trésorerie		368828			104238
Investissements à court terme - Titres négociables		8231			152612
Comptes débiteurs - Comptes débiteurs	426937			340691
Correction pour créances douteuses – Provision pour créances irrécouvrables/douteuses	0			0
		426937			340691
Réserves - Inventaires/Stocks Matières premières et fournitures – Matières premières	152197			138649
Production inachevée - Travail en cours	355126			323513
Articles éligibles à la vente – Biens disponibles à la vente	0			0
Produits finis - Produits finis	507323			462162
Frais de vente – Frais de vente	0			0
		1014646			924324
Dépenses payées d’avance – Dépenses payées d'avance		14580			7219
			1833222			1529084
Actifs non courants (non courants) – Actifs non courants
Investissements à long terme - Investissements à long terme		355593			148001
Immobilisations – Équipements propriété de l'usine	893354			880194
Amortissement cumulé – Dépréciation	607168			565603
		286186			314591
Actifs incorporels - Actifs incorporels	63939			5877
Amortissement cumulé – Dépréciation	58863			0
		5076			5877
Actifs d'impôts différés - Actifs d'impôts différés		11323			29078
Autres débiteurs – Autres débiteurs		0			0
			658178			497547
			2491400			2026631
PASSIFS
Responsabilité actuelle - Passif actuel
Passifs à payer – Passifs à payer
Factures et factures à payer – Comptes et effets à payer		907014			349607
Arriérés de salaires – Salaires et traitements à payer	0			321706
Dette fiscale – Impôt à payer	0			138300
Dette de dividendes – Dividende payable	6254			5371
Réserves estimées – Des provisions		56550			28682
		62804			494059
Chiffre d'affaires des périodes futures - Revenus défendus (non gagnés)		2289			1692
Tranche de la dette à long terme - Tranche de la dette à long terme		0			289370
			972107			1134728
Tâches à long terme - Passif à long terme
Prêts à long terme – La dette à long terme		0			0
Passifs d'impôts différés - Impôt sur les passifs différés		20933			20170
			20933			20170
			993040			1154898
CAPITAUX PROPRIÉTAIRES
Capital investi - Capital d'apport		48156			46754
Bénéfice net non distribué accumulé – Des bénéfices non répartis		839853			242903
Autres éléments du résultat global cumulé – Autres éléments du résultat global cumulé		610351			582076
			1498360			871733
			2491400			2026631

Compte de résultat basé sur la classification des dépenses par fonction

Indice	pour 2014		pour 2013
Revenus des ventes - Ventes nettes		8207745		6263775
Coût des produits vendus (travaux, services) – Coût des ventes	3392146		2667088
Bénéfice brut - marge brute		4815599		3596687
Autres produits d'exploitation - Autres produits d'exploitation	157072		131161
Frais de vente – Frais de vente	3877503		3513105
Dépenses administratives - Dépenses administratives	150570		137796
Autres charges d'exploitation	181210		195239
Bénéfice des opérations –		763388		-118292
Dépenses financières - Les coûts financiers	28206		19022
Dividendes et revenus d'intérêts	24510		16064
Bénéfice avant impôt –		759692		-121250
Charges fiscales – Charge fiscale	126578		29791
		633114		-151041
Articles extraordinaires – Objets extraordinaires
Bénéfice net de la période – Revenu net		633114		-151041

Compte de résultat basé sur la classification des dépenses par entité

Indice	pour 2014		pour 2013
Revenus des ventes - Ventes nettes		8207745		6263775
Autres produits d'exploitation - Autres produits d'exploitation	157072		131161
Variations des stocks de produits finis et de travaux en cours – Evolution des stocks de produits finis & en-cours	76774		0
Coût des matières premières et des matériaux - Coûts des matières premières et des fournitures	6789891		5722089
Frais de personnel - Salaires traitements	589933		497158
Charges d'amortissement - Dépréciation	117169		98742
Frais d’achat de produits finis – Achats de biens pour la revente	0		0
Autres charges d'exploitation - Autres charges d'exploitation	181210		195239
Profit de les activités opérationnelles – Résultat des activités ordinaires		763388		-118292
Dépenses financières - Les coûts financiers	28206		19022
Revenus de dividendes et d’intérêts – Dividendes et revenus d'intérêts	24510		16064
Bénéfice avant impôt – Bénéfice avant impôts sur le revenu et perte extraordinaire		759692		-121250
Impôts et paiements similaires – Taxes et paiements similaires	126578		29791
Profit apres taxes - Revenu avant perte extraordinaire		633114		-151041
Articles extraordinaires – Objets extraordinaires
Bénéfice net de la période – Revenu net		633114		-151041

2. ANALYSE STRUCTURELLE. L'un des signes importants du degré d'efficacité d'une entreprise sur une certaine période est la structure économique des revenus provenant des clients. Une analyse verticale est également réalisée à partir des données du bilan pour évaluer la dynamique structurelle des actifs de l'entreprise et les sources de leur constitution.

Analyse des revenus verticaux

Indicateurs	Structure des revenus en pourcentage pour l'année de référence	Structure des revenus en pourcentage pour le passé
Revenus des ventes	100	100
Coût des produits vendus (travaux, services)	41.33	42.58
Bénéfice brut	58.67	57.42
Autres produits d'exploitation	1.91	2.09
Frais de vente	47.24	56.09
Dépenses administratives	1.83	2.2
Autres charges d'exploitation	2.21	3.12
Profiter des opérations	9.3	-1.89
Dépenses financières	0.34	0.3
Revenus de dividendes et d'intérêts	0.3	0.26
Bénéfice avant impôt	9.26	-1.94
Charges fiscales	1.54	0.48
Profit apres taxes	7.71	-2.41
Articles extraordinaires
Bénéfice net de la période	7.71	-2.41

L’augmentation de la part du bénéfice net dans le chiffre d’affaires de l’entreprise est associée à :

réduction des coûts

réduction des frais de vente

réduction des frais administratifs

réduction des autres charges d'exploitation

croissance des revenus de dividendes et d'intérêts

Schéma des changements structurels dans le compte de résultat

Bilan structuré

Indicateurs de solde	01.01.2015	01.01.2014
ACTIFS
Actifs courants
1. Trésorerie et équivalents de trésorerie	14.8	5.14
2. Placements à court terme	0.33	7.53
3. Comptes clients	17.14	16.81
4. Inventaires	40.73	45.61
4.1. Matières premières	6.11	6.84
4.2. Production inachevée	14.25	15.96
4.3. Articles disponibles à la vente	0	0
4.4. Produits finis	20.36	22.8
4.5. Frais de vente	0	0
5. Dépenses payées d'avance	0.59	0.36
6. Actif total à court terme	73.58	75.45
Actifs non courants
7. Investissements à long terme	14.27	7.3
8. Immobilisations	11.49	15.52
9. Actifs incorporels	0.2	0.29
10. Actifs d'impôts différés	0.45	1.43
11. Autres débiteurs	0	0
12. Total des actifs non courants	26.42	24.55
13. Tous les actifs	100	100
PASSIF FINANCIER ET CAPITAL DES PROPRIÉTAIRES
Passifs financiers courants à court terme
14. Comptes et factures à payer	36.41	17.25
15. Charges à payer	2.52	24.38
15.1. Arriérés de salaires	0	15.87
15.2. Dette fiscale	0	6.82
15.3. Dette de dividendes	0.25	0.27
15.4. Réserves de valorisation	2.27	1.42
16. Produits différés	0.09	0.08
17. Portion courante de la dette à long terme	0	14.28
18. Total des passifs financiers à court terme	39.02	55.99
Passifs financiers à long terme
19. Prêts à long terme	0	0
20. Passifs d'impôts différés	0.84	1
21. Total des passifs financiers à long terme	0.84	1
22. Total des passifs financiers	39.86	56.99
Capital du propriétaire
23. Capital investi	1.93	2.31
24. Bénéfice net non réparti accumulé	33.71	11.99
25. Autres éléments du résultat global cumulé	24.5	28.72
26. Capital total des propriétaires	60.14	43.01
27. Toujours dettes financières et capital des propriétaires	100	100

L'analyse verticale du bilan permet de tirer une conclusion sur l'évolution des sources de financement des actifs de l'entreprise et sur le maintien de la structure des investissements dans les différents types de biens immobiliers.

Au cours de la période analysée, la société a augmenté la valeur comptable totale de ses actifs de 464 769 milliers de roubles. , soit de 22,93%.

Cette augmentation est due à l'augmentation des investissements dans les types de biens immobiliers à long terme, ce qui devrait avoir un impact positif sur le potentiel de production de l'entreprise.

On peut parler d'une amélioration de la situation financière de l'entreprise pour l'année de référence, puisque la modification de la propriété de 134,83 % a été réalisée à partir de ses propres sources.

Facteurs de croissance des actifs de l'entreprise

Indicateurs	Montant de l'augmentation du patrimoine	Part de participation
1. Changement général valeur comptable des actifs	464769	100
y compris aux dépens des sources
2. Passifs financiers à court terme	-162621	-34.99
3. Obligations financières à long terme	763	0.16
4. Capital propre	626627	134.83

Le financement prioritaire des biens immobiliers sur ses propres capitaux confère à l'entreprise une plus grande indépendance vis-à-vis des créanciers. Il convient de garder à l'esprit qu'en cas de ressources de crédit bon marché, de faibles taux d'intérêt sur le capital d'emprunt et grande vitesse circulation des fonds, il est avantageux pour les entreprises d'attirer des fonds empruntés importants dans leur chiffre d'affaires et d'utiliser efficacement un levier financier important.

Diagramme des changements structurels dans Balance

3. ÉVALUATION DE LA LIQUIDITÉ. La liquidité signifie la présence quantité suffisante moyens de paiement pour payer les factures des créanciers à leur échéance et pour payer les dépenses imprévues à leur échéance.

Taux de liquidité

Nom de l'indicateur	01.01.2015	01.01.2014
Données initiales pour analyse
Actif circulant (CA)	1833222	1529084
Passifs courants (CL)	972107	1134728
Espèces – ESPÈCES	368828	104238
Investissements à court terme dans titres – Titres négociables à court terme (STMS)	8231	152612
Comptes clients – Créances (R)	426937	340691
Implémentation – Ventes (S)	8207745	0
Coût des marchandises vendues - Coût des ventes (CS)	3392146	0
Comptes clients (AR)	383814
Inventaire des matières (IM)	145423
Ratios de liquidité
Quota de fonds de roulement – Ratio actuel (CR=CA:CL)	1.89	1.35
Ratio de liquidité rapide – Rapport rapide/rapport test acide (QR=(CASH+STMS+R) :CL	0.83	0.53
Ratio de liquidité de trésorerie – Ratio de trésorerie (CASHR=CASH:CL)	0.38	0.09
Fonds de roulement (WC=CA-CL)	861115	394356
Taux de rotation selon les calculs – Chiffre d'affaires des créances (RT=S:AR)	21.38
Taux de rotation des stocks - Rotation des stocks (IT=CS:MI)	23.33

L'un des plus importants caractéristiques économiques la situation financière opérationnelle de l'entreprise est la valeur du « fonds de roulement ». Cet indicateur reflète le montant du financement des actifs circulants avec le capital propre des propriétaires de l'entreprise. La dotation relative d'une entreprise en « fonds de roulement » est mesurée à l'aide de l'indicateur « quota de fonds de roulement »

À la fin de l'année de référence, le « fonds de roulement » était égal à 861 115 000 roubles. Dans le même temps, le quota de fonds de roulement était de 1,89

Le ratio de liquidité rapide est une mesure de liquidité plus conservatrice (par rapport au quota de fonds de roulement) lorsque les éléments les moins liquides (stocks et dépenses payées d'avance) sont exclus des actifs courants. À la date du bilan analysé, l'entreprise disposait de 83 kopecks d'instruments de paiement mobile pour 1 rouble de dettes pour les payer.

Le ratio de liquidité de trésorerie montre dans quelle mesure les passifs courants de l'entreprise sont couverts par l'actif le plus liquide - la trésorerie. Il s'agit du critère le plus strict pour la liquidité d'une organisation. Dans l'entreprise, 38 % des obligations empruntées à court terme peuvent être immédiatement remboursées en espèces.

Le taux de rotation selon les calculs caractérise la taille des comptes clients et l'efficacité de la politique de crédit de l'entreprise. Pour une entreprise, ce coefficient montre qu'en moyenne, les fonds en règlement sont restitués environ 21,38 fois. Cela signifie que l’entreprise a dû attendre environ 16,84 jours pour rembourser le prêt commercial.

L’indicateur de rotation des stocks indique la taille relative des stocks. Plus les stocks sont petits et plus ils sont renouvelés rapidement, moins l'entreprise dispose de liquidités. Une augmentation des stocks peut signifier qu'un facteur empêche la vente de produits. Le taux de rotation des stocks de l'entreprise était de 23,33.

4. RENTABILITÉ – la capacité d'obtenir un niveau de profit acceptable. Les ratios de rentabilité servent à évaluer l’efficacité activité économique entreprises.

Tableau récapitulatif des ratios de rentabilité

Nom de l'indicateur	pour 2014	pour 2013
Le rendement des actifs (le rendement des actifs)	0.28
Retour sur ventes/marge bénéficiaire (retour sur vente/marge bénéficiaire nette)	0.08	-0.02
Taux de rotation des actifs (Rotation de l'actif)	3.63
Rendement du capital propriétaire (Retour d'équité)	0.53
Retour sur investissement total dans l'entreprise (Retour sur investissement)	0.55
Effet de levier	0

Le rendement des actifs est la mesure la plus couramment utilisée de la rentabilité d’une entreprise. L'indicateur est calculé comme le rapport entre le bénéfice net et la valeur annuelle moyenne des actifs (ROA=NP:TAavrg).

Pour chaque rouble investi dans des actifs, l'entreprise a reçu 28 kopecks au cours de la période considérée. bénéfices, ce qui indique la capacité à générer des bénéfices et l'efficacité de l'utilisation des fonds.

Le retour sur vente/marge bénéficiaire nette indique le montant du bénéfice net contenu dans chaque dollar (ou autre unité monétaire) de ventes (ROS=NP:S). Même une différence de 1 à 2 % peut faire la différence entre une année moyenne et une année très rentable.

Le bénéfice net par rouble de ventes a augmenté de 10 kopecks, ce qui indique une augmentation de l'efficacité des activités principales.

Le taux de rotation des actifs détermine l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour augmenter les ventes (AT=S:TAavrg). Au cours de la période considérée, pour percevoir des revenus d'un montant de 8 207 745 roubles, les actifs ont dû être renouvelés 3,63 fois.

Le rendement des capitaux propres du propriétaire caractérise le niveau de revenu extrait du capital investi par les propriétaires dans une entreprise donnée (ROE=NP:Eavrg).

Pour l'entreprise, le rendement du capital du propriétaire est de 53 %. Les économies de l'entreprise s'élevaient à 53 kopecks. par rouble de ses propres investissements. C'est un rendement assez élevé.

Le retour sur investissement dans l'entreprise (Retour sur investissement) est destiné à refléter la rentabilité des investissements réalisés dans les actifs de l'entreprise (ROI=NOPAT:(EQ+LTD)). D'après le bilan et le compte de résultat, ce ratio est déterminé à 55%.

La valeur de l'indicateur de retour sur investissement dans les actifs indique qu'au cours de l'année analysée, 55 kopecks ont été reçus. les revenus de chaque rouble de tous les investissements (à la fois propres et empruntés) réalisés dans cette entreprise.

L'effet de levier est la différence entre le rendement des capitaux propres et l'investissement total dans les actifs de l'entreprise. Dans l'entreprise analysée, l'effet de levier est égal à -2 %. Ainsi, l'augmentation du rendement du capital des propriétaires de l'entreprise due à l'attraction des ressources empruntées auprès des créanciers vers la circulation est de -2 %.

5. Solvabilité (responsabilité financière) – la capacité d'une entreprise à s'acquitter de ses obligations financières.

Tableau récapitulatif des indicateurs de solvabilité à long terme

Nom de l'indicateur	pour 2014	pour 2013
Ratio d’endettement sur capitaux propres Ratio d’endettement sur capitaux propres	0.66	1.32
Ratio de couverture des intérêts du prêt (Fixé aux intérêts gagnés/au ratio de couverture des intérêts)	23.45	-6.94
Ratio d'endettement	0.4	0.57

Le ratio dette/fonds propres montre le rapport entre les ressources attirées et les capitaux propres (DTER=L:E).

Ce ratio est passé de 1,32 à 0,66.

Le taux de couverture des intérêts est l'un des indicateurs du degré de protection des créanciers contre les payeurs peu scrupuleux (TIE=EBIT:INT).

Les intérêts sur les prêts ont augmenté, ce qui s'explique par une augmentation du montant du bénéfice net réalisé par l'entreprise.

Le taux d'endettement montre la part des actifs financés par des fonds empruntés et reflète le degré de protection des créanciers (DR=L:TA).

La part des capitaux empruntés dans le financement des actifs de l'entreprise est passée de 57 % en début d'année à 40 % en fin d'année.

La norme IAS 1 Présentation des états financiers (International Financial Reporting Standards (IFRS)) utilise le terme « état de la situation financière », qui est équivalent au terme « bilan ». Ci-dessous, nous utiliserons ces termes de manière interchangeable.

Conformément à IAS 1 Présentation des états financiers, un jeu complet d'états financiers IFRS comprend :

(A) l’état de la situation financière à la fin de la période ;
(B) l'état du résultat net et des autres éléments du résultat global pour la période ;
(C) état des variations des capitaux propres pour la période ;
(D) état des flux de trésorerie pour la période ;
(E) notes comprenant résumé principes de base Réglementation comptable et d'autres explications.

Les normes IFRS n'exigent pas l'utilisation de modèles de reporting spécifiques, de sorte que le bilan IFRS peut se présenter sous la forme choisie par l'organisation elle-même. Dans le même temps, la présentation et la classification des éléments dans les états financiers doivent être cohérentes d'une période à l'autre, sauf dans les cas suivants :

il est évident qu'une autre représentation ou classification serait plus fiable. Les critères de sélection et d'application des méthodes comptables sont précisés dans la norme IAS 8 « Méthodes comptables, changements d'estimations comptables, erreurs ». Cela peut se produire, par exemple, après un changement significatif dans la nature des activités de l'entité ou une analyse du reporting IFRS.
changement obligatoire - Les IFRS exigent un changement de présentation si la norme a changé.

Les principaux éléments – « matériaux de construction » – du bilan IFRS sont l'actif, le passif et le capital.

Un actif est une ressource sous le contrôle d’une entreprise à la suite d’événements passés qui entraîneront un afflux d’avantages économiques. Un passif est une dette actuelle née d’événements passés et qui entraînera une sortie d’avantages économiques. Le capital est la part dans l'actif de l'entreprise après remboursement du passif, c'est-à-dire actif moins passif.

Selon les normes IFRS, les actifs d'une entreprise dans le bilan IFRS sont classés en courants (courants) et non courants, et les passifs en court et long terme. Sauf dans les cas où le bilan est établi selon le principe de liquidité : si ce type de bilan IFRS est appliqué, alors les actifs et passifs doivent être présentés dans leur ensemble par ordre de liquidité.

Les actifs courants comprennent les actifs détenus à des fins de transaction et consommés ou cédés dans les 12 mois suivant la période de reporting ou pendant le cycle d'exploitation normal (par exemple, les stocks et les actifs de négociation). comptes débiteurs). Le cycle d'exploitation d'une entreprise est le temps écoulé entre l'acquisition d'actifs et leur vente contre de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie. Lorsque le cycle ne peut être clairement déterminé, sa durée est fixée à 12 mois.

Les actifs non courants comprennent les éléments suivants du bilan IFRS : immobilisations, immobilisations incorporelles, participations dans des entreprises associées, actifs différés, actifs financiers, actifs loués, créances à long terme, immeubles de placement, etc.

Certains passifs, tels que les dettes commerciales et certaines dépenses de personnel et autres charges d'exploitation, sont classés comme passifs courants même s'ils arrivent à échéance plus de 12 mois après la date de clôture.

Les passifs à long terme peuvent comprendre les éléments suivants du bilan IFRS : actions privilégiées, prêts et emprunts à long terme, impôts différés passifs, obligations au titre des régimes à prestations définies (avantages au personnel au titre des régimes de retraite), obligations de paiement fondées sur des actions, etc.

La question de savoir si des éléments individuels ou des groupes d'éléments doivent être présentés séparément dans les états financiers ou dans les notes dépend de leur importance relative. Le facteur décisif est de savoir si l’omission ou l’inexactitude affectera les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers peuvent prendre sur la base des états financiers. Les préparateurs d’états IFRS ont tendance à fournir trop de détails que nécessaire. Toutefois, l’IASB a souligné que trop d’informations non pertinentes peuvent masquer des informations utiles et doivent donc être évitées.

Généralement, le bilan doit être fourni à la date de reporting et à la date de fin de la période de reporting précédente (comparatif). Si une organisation a modifié sa méthode comptable, ce changement doit alors être appliqué de manière rétrospective, c'est-à-dire pris en compte dans les périodes comparatives passées. Dans ce cas, le bilan doit être fourni pour trois dates : la date de clôture, la fin et le début de la période comparative précédente.

Ci-dessous le bilan IFRS (exemple) :

ÉTAT CONSOLIDÉ DE LA SITUATION FINANCIÈRE (RUB)	Au 31/12/2016	Au 31/12/2015
ACTIFS
Immobilisations
Immobilisations	2 493 288	2 500 000
Actifs incorporels	-	2 011 154
Investissements dans des sociétés affiliées	-	-
Actifs d'impôts différés	19 651 140	19 651 140
	15 026 296	-
Actifs financiers détenus jusqu'à leur échéance	-	-
Autres actifs non courants	-	-
Comptes débiteurs	-	-
Total des actifs non courants	37 170 724	24 162 294
Actifs courants
Réserves	2 246 034 202	2 250 008 991
Comptes débiteurs	1 184 037 564	133 998 380
Prêts émis et intérêts à recevoir	-	-
Actifs financiers destinés à la vente	-	-
Autres investissements financiers	-	-
Impôt sur le revenu à recevoir	-	261 196
Trésorerie et équivalents de trésorerie	3 379 720	-
	3 433 451 486	2 384 268 567
Actifs destinés à la vente	-	-
Le total des actifs courants	3 433 451 486	2 384 268 567
Actif total	3 470 622 210	2 408 430 861
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
Capital
Capital autorisé	-	-
Capital supplémentaire	-	-
Réserves	1	-
des bénéfices non répartis	218 382 382	215 139 464
Capitaux propres des actionnaires de la société	218 382 383	215 139 464
Intérêts non-majoritaires	-	-
Fonds propres totaux	218 382 383	215 139 464
devoirs à long terme
Crédits et prêts	29 058 000	29 058 000
Comptes à payer	2 478 104 076	1 870 805 586
Financement à des fins spéciales	-	-
Passifs d'impôts différés	-	-
Autres passifs à long terme	-	-
Total du passif à long terme	2 507 162 076	1 899 863 586
Passifs à court terme
découvert bancaire	-	-
Crédits et prêts	-	-
Comptes à payer	744 968 387	293 427 811
Impôt sur le revenu à payer	109 364	-
Total du passif à court terme	745 077 751	293 427 811
Passifs relatifs aux actifs destinés à la vente	-	-
Responsabilités totales	3 252 239 827	2 193 291 397
Total des capitaux propres et du passif	3 470 622 210	2 408 430 861

Tableau 1. Bilan selon IFRS (exemple)

Dans un produit logiciel "WA : Financier : Comptabilité de Gestion et IFRS" Quatre formulaires de reporting selon les IFRS ont été créés avec toutes les interprétations nécessaires. Dans ce cas, un rapport consolidé peut être construit sur une liste sélectionnée d'organisations.

Pour créer un bilan IFRS dans le programme, l'utilisateur doit préciser « Période », « Organisations », « Plan comptable », « Devise ». Le rapport est rempli automatiquement à l'aide des algorithmes intégrés du système sur la base des données du plan comptable IFRS (la comptabilité selon IFRS est conservée dans le programme sur un plan comptable séparé). Pour chaque section du rapport, des transcriptions sont fournies : actifs non courants, actifs courants, capital, passifs à long terme, passifs à court terme.

Figure 1. Etablissement d'un bilan selon l'exemple IFRS. Fragment du bilan IFRS dans le programme « WA : Financier ».

Nick Antill, Kenneth Lee

Valorisation d'entreprises : Analyse et prévision à l'aide du reporting IFRS

Publié avec l'aide d'American Apparel (AAP), Inc.

Rédacteurs scientifiques A. Lopatnikov, A. Akhmedov, A. Belousova, A. Rumyantsev, P. Svadbin, I. Sergeeva, I. Tugaeva, R. Churbanov

Traducteur L. Lopatnikov

Éditeur V. Grigorieva

Rédacteur technique N. Lisitsyna

Correcteur V. Muratkhanov

Disposition de l'ordinateur N. Koreeva

Présentation de couverture Bureau de création "Howard Roark"

Directeur artistique Leïla Benshusha

Publié pour la première fois par Harriman House 2005, www.harriman-house.com

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À nos familles

Ceux qui comprennent les intérêts composés sont susceptibles de les recevoir, et ceux qui ne les comprennent pas sont susceptibles de les payer.

J. Paulos

Les activités des investisseurs professionnels s'apparentent à des concours dans lesquels les participants sont invités à sélectionner les six plus jolis visages parmi des centaines de photographies, et un prix est décerné à la personne dont le choix correspond le plus au goût moyen de tous les participants au concours. Ainsi, chacun des concurrents doit choisir non pas les visages qu'il trouve personnellement les plus charmants, mais ceux qui, selon lui, satisfont les goûts des autres, et tous les participants abordent le problème des mêmes points de vue.

J.M. Keynes. Théorie générale de l'emploi, de l'intérêt et de l'argent

Aux lecteurs

Il s'agit de la troisième édition du livre de Nick Antill et Kenneth Lee. Pour une publication professionnelle, c'est une belle réussite. Cela tient avant tout au fait que les auteurs ont abordé et véritablement révélé sujet important, dont la pertinence ne fait que croître.

La mesure de la valeur est traditionnellement considérée comme l’un des domaines les plus difficiles de la finance d’entreprise. Les marchés financiers doivent leur existence au fait que leurs participants ont leurs propres idées, souvent divergentes, sur la valeur d'un actif particulier. La volatilité des marchés des capitaux, la perte périodique de liquidité et les difficultés qui dernières années que connaissent les systèmes financiers de nombreux pays, tout cela ne fait que compliquer la tâche d'évaluation de la juste valeur.

Cependant, aussi incertaine que puisse être l’économie mondiale, la nécessité de comprendre la nature de la valeur des actifs et la manière de l’augmenter reste un défi crucial pour les investisseurs, les régulateurs du marché et les conseillers financiers.

En réponse aux besoins de marchés en constante évolution, les IFRS sont mises à jour et complétées. Le changement récent le plus important a peut-être été l’introduction d’IFRS 13, une norme sur l’évaluation de la juste valeur.

Lorsque j'ai discuté avec Nick Antill de ce qui vaudrait la peine d'être ajouté au livre s'il était publié aujourd'hui, il a noté qu'il vaudrait certainement la peine d'inclure des chapitres sur l'évaluation des engagements de retraite, des actifs loués et des produits dérivés. Ces classes d’actifs et de passifs ont fait l’objet de débats particulièrement vifs lors de la crise de 2008-2009, à la suite de laquelle de nouvelles normes IFRS correspondantes ont été publiées ou le seront prochainement. Dans le même temps, selon Nick, « le débat sur l’intérêt de comptabiliser les actifs et les passifs à la juste valeur n’a fait que s’intensifier, notamment dans le secteur bancaire ».

Son autre commentaire m'a également semblé très important : à quel point les changements dans les données sources les plus importantes pour mesurer le coût peuvent être significatifs. Par exemple, lors de la détermination du coût du capital dans les années d’après-crise, nous avons constaté une forte baisse du taux sans risque et une augmentation simultanée de la prime pour investir dans des actifs risqués.

Mais la principale conclusion du livre lui-même et de l’expérience difficile de ces dernières années pour les investisseurs est peut-être que le marché peut être très différent, de sorte que la création de valeur ajoutée nécessite aujourd’hui une approche encore plus prudente et cohérente de sa mesure.

Introduction

Au plus fort du conflit entre Eliot Spitzer et les grandes banques d'investissement américaines dans le journal le journal Wall Street un article a été publié contenant une critique peu flatteuse sur un recherche scientifique, publié par une banque d'investissement américaine. Dans ce document, l'analyste recommandait de déterminer les capitaux propres en partie sur la base d'une estimation des flux de trésorerie actualisés, les coûts en capital étant ajoutés aux flux de trésorerie actualisés plutôt que soustraits. La firme a immédiatement publié un deuxième article sur le même sujet et corrigé l'erreur contenue dans le premier article. La nouvelle étude comprenait de nombreux autres ajustements aux prévisions de l'entreprise concernée. Quel est le résultat? Le cours indicatif de l’action concernée a augmenté et non diminué.

À ce sujet, deux opinions ont ensuite été exprimées dans les institutions financières :

Ce n’est pas significatif puisqu’il s’agit d’éléments non monétaires ;

L'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements) est une mesure des flux de trésorerie réels d'une entreprise.

Ce n’est même pas que ces deux affirmations soient fausses. Ils présentent les symptômes d’une approche trompeuse de l’analyse et de la valorisation des entreprises, étroitement liée à la distorsion des cours boursiers à la fin des années 1990.

S’il est vrai que la valeur d’une entreprise est la valeur actuelle nette des flux de trésorerie actualisés générés par l’entreprise d’ici l’infini, alors deux questions se posent : où trouver des données sur ces flux de trésorerie et quel taux d’actualisation appliquer ?

Si nous commençons par la première question, les revenus et dépenses accumulés sont certainement importants pour déterminer les flux futurs. Mais s’ils sont importants, sur quoi repose-t-on l’affirmation selon laquelle les revenus et dépenses comptables ne sont pas importants ?

Tout ce qui précède ne nie pas que le montant du bénéfice au cours d'une période donnée dépendra des politiques comptables de l'entreprise ou de la mesure dans laquelle certaines règles comptables laissent place à des interprétations différentes, même sans tenir compte d'éventuelles anomalies intentionnelles dans les rapports. Le champ des manipulations possibles se rétrécit en raison de la convergence intense de deux normes comptables : les normes internationales d’information financière (IFRS) et les normes américaines d’information financière (FAS).

La plupart des sociétés dont les actions sont négociées sur les bourses des pays de l'UE sont tenues d'établir des états financiers conformément aux IFRS à partir du 1er janvier 2005. Les deux comités qui élaborent ces normes travaillent à harmoniser et à créer des normes d'information financière (PCGR) uniformes et mondialement acceptées.

Malheureusement, cela ne signifie pas que l’interprétation correcte des états financiers ne sera plus importante ou que les divergences de vues sur la performance financière des entreprises cesseront d’exister. Quelles que soient les futures normes d’information financière, il y aura toujours une certaine marge de manœuvre. Les auditeurs estiment qu'en pratique, il n'existe qu'un petit nombre d'indicateurs clés que les investisseurs devraient comprendre et prendre en compte lors de l'analyse des états financiers d'une entreprise, une situation qui perdurera même après la convergence des normes. Cependant, il ne s’ensuit pas que la bonne réponse à ce qui précède serait de déclarer le profit sans importance et de passer aux flux de trésorerie comme base d’évaluation de la valeur des entreprises.

Remerciements

De nombreuses années de communication fructueuse entre les auteurs et leurs professeurs, collègues et étudiants leur ont amené grand avantage. Nous sommes particulièrement reconnaissants à nos collègues de BG Training - Sophie Blancpain, Robin Burnett, Annalisa Carazona, Richard Klass, Neil Painde, Andrew Ward, Peter Wisher - pour leurs idées et pour l'autorisation d'utiliser le matériel. Certaines sections du chapitre 8 ont été préparées par Annalisa Karasona et reproduites dans ce livre avec la permission de BG Training. Grande influence Trevor Harris et John McCormack ont contribué à façonner les positions des auteurs sur de nombreuses questions.

Nous remercions Jenny, Rachel, Jake et Evan pour leur soutien lors du développement du livre. Nous remercions nos éditeurs, en particulier Stephen Iket et Nick Reed, pour le soin avec lequel ils ont édité et produit ce livre.

Comme toujours, les auteurs sont seuls responsables de toutes les erreurs et inexactitudes.

Le livre comporte huit chapitres.

Le premier chapitre expose l’idée principale de l’ouvrage : il est impossible de valoriser une entreprise sans référence à ses bénéfices et à son capital. Tenter de procéder à une évaluation sans prendre en compte le profit et le capital revient en fait à remplacer des hypothèses détaillées et compréhensibles (même erronées) par des hypothèses simplifiées (généralement assez ridicules). De plus, ce chapitre montre l'importance de la comptabilité d'exercice, qui sert de base à la détermination de la valeur d'une entreprise, quel que soit le type de revenu utilisé dans un modèle DCF (discounted cash flow) particulier.

Les normes internationales d'information financière nous sont parvenues en 2012, mais aujourd'hui encore, la question se pose constamment dans les organisations de savoir comment préparer les rapports conformément aux IFRS. À cet égard, nous vous aiderons à comprendre les bases de la normalisation, à établir des états consolidés à l'aide de l'exemple d'une entreprise industrielle et à présenter leurs différences avec les états financiers classiques.

IFRS : CHAMP D’APPLICATION ET COMPOSITION

Des normes internationales ont commencé à être élaborées en 1973 pour créer des principes unifiés de conduite comptabilité et des reportages dans différents pays. Les normes internationales n'ont été pleinement introduites en Russie qu'en 2012 avec l'adoption de l'arrêté du ministère des Finances de la Russie du 25 novembre 2011 n° 160n « Sur la mise en œuvre des normes internationales d'information financière et les explications des normes internationales d'information financière sur le territoire de Fédération Russe».

La principale différence entre les normes comptables russes (RAS) et les normes internationales est que les IFRS ne sont pas un ensemble d'exigences et de lois, mais règlements consultatifs avec un certain nombre d'exigences pour la structure de l'information financière.

Point important: l'application des IFRS n'annule pas le RAS.

Selon le paragraphe 2 de l'art. 3 Loi fédérale du 27 juillet 2010 n° 208-FZ (telle que modifiée le 3 juillet 2016) « Sur les états financiers consolidés » (ci-après dénommée Loi fédérale n° 208-FZ) les états financiers consolidés de l'organisation sont préparés avec la comptabilité(financier)reporting de cette organisation, compilé conformément à la loi fédéraledu 06.12.2011 n° 402-FZ(dans l'éd. du 23/05/2016) « À propos de la comptabilité».

Souvent, les spécialistes de l’organisation ont du mal à faire la distinction entre les normes IFRS/IAS et les normes IFRS/IFRS (International Accounting Standards) et IFRS/IFRS (International Financial Reporting Standards). Jusqu'en 2001, les normes s'appelaient IAS, et après le 01/04/2001 le nom IFRS est apparu, les deux normes sont donc réunies sous le concept « IFRS ».

Parfois, les comptables, pour faciliter la compréhension, se réfèrent aux IAS comme normes comptables et aux IFRS comme normes d'information financière.

Qui devrait appliquer les IFRS sur le territoire de la Fédération de Russie

La loi fédérale n° 208-FZ est divulguée champ d'application des normes internationales,qui s'applique à :

les organismes de crédit ;
organismes d'assurance(sauf assurance organisations médicales opérant exclusivement dans le domaine des obligations assurance santé);
fonds de pension non étatiques ;
sociétés de gestion de fonds d'investissement, d'OPCVM et non étatiques les fonds de pension;
organismes de compensation;
les entreprises unitaires de l'État fédéral, dont la liste est approuvée par le gouvernement de la Fédération de Russie ;
les sociétés par actions dont les actions appartiennent au gouvernement fédéral et dont la liste est approuvée par le gouvernement de la Fédération de Russie ;
d'autres organismes dont les titres sont admis à la négociation organisée en les inscrivant dans la liste de cotation.

Les documents IFRS sont constitués de :

Normes internationales d'information financière (IFRS) ;
Normes internationales d'information financière (IAS) ;
Interprétations préparées par l’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRC) ;
clarifications préparées par l’ancien Comité permanent de l’interprétation (SIC).

Composition des Normes internationales d'information financière (IFRS)

IFRS (IFRS) 1 « Première application des normes internationales d’information financière»

L'objectif de la norme est de garantir que les premiers états financiers IFRS d'une entité et ses états financiers intermédiaires pour la partie de la période couverte par ces états financiers contiennent des informations de haute qualité qui :

est transparent pour les utilisateurs et comparable sur toutes les périodes présentées ;
représente le point de départ nécessaire pour la comptabilité conformément aux normes internationales d'information financière ;
peut être préparé à un coût qui n’excède pas les avantages qui en découlent.

Premiers états financiers selon les normes IFRS pour une organisation, il s'agit des premiers états financiers annuels pour la préparation desquels l'organisation adopte les Normes internationales d'information financière et le confirme en incluant dans ces états financiers une déclaration explicite et sans ambiguïté de sa conformité aux IFRS.

L'organisation doit préparer et soumettre rapport introductif sur la situation financière selon les IFRS à la date de transition aux IFRS, créant ainsi un point de départ pour une comptabilité conformément aux Normes internationales d'information financière.

IFRS (IFRS) 2 « Paiements fondés sur des actions»

L'objectif de la norme est d'établir des procédures d'information financière pour une entité qui s'engage dans des transactions dont le paiement est fondé sur des actions. Cette norme impose à une entité de comptabiliser en résultat net et dans l'état de la situation financière les effets des transactions dont le paiement est fondé sur des actions, y compris les coûts associés aux transactions d'attribution d'options sur actions aux salariés.

IFRS (IFRS) 3 « Regroupements d'entreprises»

Combinaison commerciale- une transaction ou un autre événement dans lequel l'acquéreur prend le contrôle d'une ou plusieurs entreprises. Les transactions parfois appelées « véritables fusions » ou « fusions entre égaux » sont également des regroupements d’entreprises.

L'objectif de cette norme est d'améliorer la pertinence, la fiabilité et la comparabilité des informations qu'une entité publiante présente dans ses états financiers sur un regroupement d'entreprises et ses conséquences. Pour atteindre cet objectif, IFRS 3 énonce les principes et exigences sur la manière dont un acquéreur :

comptabilise et évalue dans ses états financiers les actifs identifiables acquis, les passifs assumés et toute participation ne donnant pas le contrôle dans l'entreprise acquise ;
comptabilise et évalue le goodwill (un actif qui représente des avantages économiques futurs résultant d'autres actifs acquis dans le cadre d'un regroupement d'entreprises qui ne sont pas identifiés ou comptabilisés séparément) acquis dans le cadre d'un regroupement d'entreprises, ou le gain sur un achat à des conditions avantageuses ;
détermine les informations à fournir qui permettent aux utilisateurs des états financiers d'évaluer la nature et les conséquences financières du regroupement d'entreprises.

IFRS (IFRS) 4 « Contrats d'assurance»

L'objectif de la norme est d'établir une procédure permettant de refléter les contrats d'assurance dans les états financiers d'une organisation concluant de tels contrats en tant qu'assureur (la partie obligée en vertu du contrat d'assurance de verser une indemnité en cas d'événement assuré), qui permettra demeureront en vigueur jusqu'à ce que la commission termine la deuxième phase de son projet en vertu des contrats d'assurance. La norme exige notamment :

des améliorations limitées dans la manière dont les assureurs enregistrent les contrats d'assurance ;
Informations qui identifient et expliquent les montants enregistrés dans les états financiers d'un assureur pour les contrats d'assurance et aident les utilisateurs de ces états financiers à comprendre le montant, le calendrier et l'incertitude des flux de trésorerie futurs pour les contrats d'assurance.

IFRS) 5 « Actifs non courants destinés à la vente et activités abandonnées»

L'objectif de cette norme est de prescrire la comptabilisation des actifs destinés à la vente ainsi que la présentation et l'information à fournir sur les activités abandonnées. La norme exige notamment :

évaluer les actifs destinés à la vente au plus faible de la valeur comptable et de la juste valeur diminuée des coûts de vente, et mettre fin à l'amortissement de ces actifs ;
Présenter les actifs destinés à la vente séparément dans l’état de la situation financière et les résultats des activités abandonnées séparément dans l’état du résultat global.

Opérations interrompues est une composante d'une organisation qui a été cédée ou qui a été classée comme détenue en vue de la vente et qui représente un secteur d'activité majeur ou une zone géographique distincte dans lequel les activités sont exercées.

IFRS (IFRS) 6 « Exploration et évaluation des réserves minérales»

L’objectif d’IFRS 6 est de déterminer le traitement des activités d’exploration et d’évaluation des réserves minérales dans les états financiers. La norme exige notamment :

améliorations limitées des pratiques existantes en matière de comptabilisation des coûts d'exploration et d'évaluation ;
auprès d'entités qui comptabilisent des actifs d'exploration et d'évaluation, testent la dépréciation de ces actifs conformément à la présente IFRS et évaluent toute dépréciation conformément à IAS 36, Dépréciation d'actifs ;
les informations à fournir qui identifient et expliquent les montants des états financiers de l'entité liés aux activités d'exploration et d'évaluation et aident les utilisateurs de ces états financiers à comprendre le montant, le calendrier et la certitude des flux de trésorerie futurs provenant de tout actif d'exploration et d'évaluation comptabilisé.

IFRS (IFRS) 7 « Instruments financiers : divulgation d'informations»

L'objectif de la norme est d'établir des exigences pour les entités devant fournir dans leurs états financiers des informations permettant aux utilisateurs d'évaluer :

influence des instruments financiers sur situation financière et les résultats financiers de l'organisation ;
La nature et l'étendue des risques auxquels l'entité est exposée au cours de la période et à la fin de la période de reporting en relation avec les instruments financiers, et la manière dont l'entité gère ces risques.

IFRS (IFRS) 8 « Secteurs opérationnels»

Une entité doit fournir des informations qui permettent aux utilisateurs de ses états financiers d'évaluer la nature et les conséquences financières des activités qu'elle exerce ainsi que l'environnement économique dans lequel elle opère.

IFRS (IFRS) 10 « États financiers consolidés»

L'objectif de cette norme est de prescrire des principes de présentation et de préparation des états financiers consolidés lorsqu'une entité contrôle une ou plusieurs autres entités.

IFRS (IFRS) 11 « Un jointentrepreneuriat»

L'objectif de cette norme est d'établir des principes pour l'établissement et la présentation des états financiers des entités impliquées dans activité entrepreneuriale, qui est contrôlée conjointement (c'est-à-dire dans une coentreprise).

IFRS (IFRS) 12 « Divulgation de la participation à d'autres organisations»

L'objectif de la présente Norme est d'exiger d'une entité qu'elle fournisse des informations permettant aux utilisateurs de ses états financiers d'évaluer :

la nature de son implication dans d'autres entités et les risques qui y sont associés ;
l'impact d'une telle participation sur sa situation financière, ses résultats financiers et ses flux de trésorerie.

IFRS (IFRS) 13 « Évaluation à la juste valeur»

juste valeur- une évaluation basée sur des données de marché plutôt qu'une évaluation spécifique à l'organisation. Des transactions de marché observables ou des informations de marché peuvent exister pour certains actifs et passifs. Il n’existe aucune transaction de marché ni information de marché pour les autres actifs et passifs. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur dans les deux cas est le même : déterminer le prix auquel une transaction ordonnée entre les acteurs du marché visant à vendre un actif ou à transférer un passif aurait lieu à la date d'évaluation dans les conditions actuelles du marché.

Composition des Normes internationales d'information financière (IAS)

IFRS) 1 « Présentation des états financiers»

Cette norme établit un cadre de présentation des états financiers à usage général afin de garantir que les états financiers d'une entité sont comparables à ses états financiers historiques et aux états financiers d'autres entités. Cette norme énonce les exigences générales relatives à la présentation des états financiers, des indications sur leur structure et exigences minimalesà son contenu.

Un jeu complet d’états financiers comprend :

état de la situation financière à la fin de la période ;
état du résultat net et des autres éléments du résultat global de la période ;
état de l'évolution des capitaux propres de la période ;
tableau des flux de trésorerie de la période ;
notes composées de bref aperçu les principales méthodes comptables et autres informations explicatives ;
informations comparatives pour la période précédente ;
état de la situation financière au début de la période précédente si l’entité applique une méthode comptable de manière rétrospective, retraite rétrospectivement des éléments de ses états financiers ou reclasse des éléments dans ses états financiers.

Une organisation peut utiliser pour ces rapports des noms autres que ceux utilisés dans la présente Norme internationale. Par exemple, le titre « État du résultat global » peut être utilisé à la place du titre « État du résultat net et des autres résultats étendus ».

IFRS (IAS) 2 « Réserves»

L'objectif de la norme est de déterminer le traitement comptable des stocks. L'enjeu clé de la comptabilisation des stocks est de déterminer le montant du coût qui est comptabilisé comme un actif et reporté jusqu'à ce que le produit correspondant soit reconnu.

La norme fournit des indications sur la détermination du coût et sa comptabilisation ultérieure en charges, y compris toute réduction de valeur à la valeur nette de réalisation. Il fournit également des conseils sur les formules de calcul des coûts utilisées pour imputer les coûts aux stocks.

Conformément à IAS 2, les stocks sont évalués au moindre du coût ou de la valeur nette de réalisation hors frais de commercialisation.

POUR VOTRE INFORMATION

Dans le Règlement comptable « Comptabilité des stocks » (PBU 5/01), approuvé par arrêté du ministère des Finances de la Russie du 09/06/2001 n° 44n (tel que modifié le 16/05/2016), il n'existe pas de tel méthode.

IFRS (IAS) 7 « Tableau des flux de trésorerie»

L'objectif de cette norme est d'exiger des informations sur changements historiques dans la trésorerie et les équivalents de trésorerie d'une entité sous la forme d'un tableau des flux de trésorerie, qui classe les flux de trésorerie d'une période en flux provenant des activités d'exploitation, d'investissement et de financement.

IFRS (IAS) 8 « Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs»

L'objectif de cette norme est d'établir des critères de sélection et de modification de méthodes comptables, ainsi que de traitement comptable et d'information sur les changements de méthodes comptables, les changements d'estimations comptables et les corrections d'erreurs.

La norme vise à améliorer la pertinence et la fiabilité des informations contenues dans les états financiers d'une entité, ainsi que la comparabilité de ces états financiers dans le temps et avec les états financiers d'autres entités.

IFRS (IAS) 10 « Événements postérieurs à la période de référence»

L'objectif de la norme est de préciser quand une entité doit ajuster ses états financiers pour refléter des événements postérieurs à la période de reporting.

La norme contient des exigences relatives aux informations qu'une entité doit fournir en ce qui concerne la date à laquelle la publication des états financiers est autorisée et les événements survenus après la date de clôture.

Les événements postérieurs à la date de clôture sont les événements qui se produisent entre date de rapport approbation des états financiers.

IFRS (IAS) 11 « Contrats de construction»

L'objectif de cette norme est de prescrire la comptabilisation des produits et des coûts associés aux contrats de construction. En raison de la nature des activités réalisées dans le cadre de contrats de construction, la date de début de ces activités et la date d'achèvement de ces activités tombent généralement dans des périodes de reporting différentes. Ainsi, l'objectif principal de la comptabilisation des contrats de construction est de répartir les revenus et les coûts associés au contrat sur les périodes de reporting au cours desquelles les travaux de construction sont effectués.

IFRS (IAS) 12 « Impôts sur le revenu»

L'objectif de cette norme est de déterminer le traitement comptable des impôts sur les bénéfices. Une question clé en matière de comptabilité fiscale est de savoir comment prendre en compte les conséquences fiscales actuelles et futures :

remboursement (rachat) futur de la valeur comptable des actifs (passifs) qui sont comptabilisés dans l'état de la situation financière de l'organisation ;
transactions et autres événements de la période en cours comptabilisés dans les états financiers de l'organisation.

IFRS (IAS) 16 « Immobilisations»

L'objectif de la norme est de préciser le traitement comptable des immobilisations corporelles afin que les utilisateurs des états financiers puissent obtenir des informations sur les investissements d'une entité en immobilisations corporelles et sur l'évolution de ces investissements.

Les principaux enjeux de la comptabilisation des immobilisations :

reconnaissance des actifs ;
détermination de la valeur comptable des actifs ;
dépréciation;
pertes de valeur.

Immobilisations sont des actifs corporels qui :

satisfaire aux exigences de comptabilisation des actifs ;
destiné à être utilisé dans la production, l'exécution de travaux, la prestation de services, la location, à des fins administratives ;
destiné à être utilisé pendant plus d’une période.

IFRS (IAS) 17 « Louer»

L'objectif de cette norme est de prescrire des méthodes comptables et des informations à fournir appropriées pour les contrats de location pour les preneurs et les bailleurs.

IFRS (IAS) 18 « Revenu»

L'objectif de la norme est de déterminer le traitement comptable des revenus découlant de certains types de transactions et d'événements.

La question principale lors de la comptabilisation des revenus- déterminer le moment où il faut le reconnaître. Les produits sont comptabilisés lorsqu'il est probable que des avantages économiques futurs bénéficieront à l'entité et que ces avantages peuvent être évalués de manière fiable. Cette norme précise les conditions dans lesquelles ces critères seront satisfaits et, par conséquent, les produits seront reconnus. Cette norme fournit également recommandations pratiques sur l'application des critères spécifiés.

Selon RAS, les revenus ne peuvent être présentés qu'en cas de transfert de propriété de biens, pour les IFRS ce n'est pas un facteur déterminant. Quant aux dépenses, pour les IFRS, contrairement au RAS, il n'est pas nécessaire de documenter les dépenses.

IFRS (IAS) 19 « Avantages sociaux»

Cette norme établit des règles pour la comptabilité et la divulgation par une organisation des informations sur les avantages du personnel. Le but de la norme est d'établir de telles règles. IFRS 19 exige qu'une entité comptabilise :

obligation dans le cas où le salarié a rendu un service en échange d’une rémunération payable dans le futur ;
une dépense lorsqu'une organisation utilise l'avantage économique résultant de la fourniture d'un service par un employé en échange d'une rémunération.

IAS 20 Comptabilisation des subventions publiques et informations à fournir sur l'aide publique

Cette norme doit être appliquée lors de la comptabilisation et de la divulgation d'informations sur les subventions gouvernementales et autres formes d'aide gouvernementale. Selon IFRS 20, les subventions publiques comprennent l'aide publique sous forme de transferts de ressources à certaines entreprises en échange du respect passé ou futur des conditions liées à l'octroi de la subvention.

POUR VOTRE INFORMATION

Un analogue de la norme IAS 20 dans la législation russe est le Règlement comptable « Comptabilisation des aides d'État » (PBU 13/2000), approuvé par arrêté du ministère des Finances de la Russie du 16 octobre 2000 n° 91n.

IFRS (IAS) 21 « Impact des variations des taux de change»

Une organisation peut effectuer des opérations de change de deux manières : conclure des transactions libellées en devises étrangères ou posséder des filiales étrangères. De plus, une organisation peut présenter ses états financiers en devises étrangères.

L'objectif de cette norme est de déterminer comment les transactions en devises et la performance d'une activité à l'étranger doivent être présentées dans les états financiers d'une entité et comment convertir les états financiers dans la monnaie de présentation.

IFRS (IAS) 23 « Coûts d'empruntm»

Les coûts d'emprunt directement attribuables à l'acquisition, à la construction ou à la production d'un actif éligible sont inclus dans le coût de cet actif. Les autres coûts d'emprunt sont comptabilisés en charges.

IFRS (IAS) 24 « Divulgation des parties liées»

L'objectif de la norme est de fournir dans les états financiers les informations nécessaires pour faire face à la possibilité que l'existence de parties liées, de transactions et de soldes, y compris les obligations contractuelles relatives à des transactions futures avec ces parties, puisse avoir un effet sur la situation financière, le résultat. ou la perte de l'entité. .

IFRS (IAS) 27 « États financiers individuels»

L'objectif de cette norme est de prescrire des règles de comptabilisation et d'information à fournir pour les investissements dans des filiales, des coentreprises et des entreprises associées lorsqu'une entité prépare ses états financiers individuels.

IFRS (IAS) 28 « Participations dans des entreprises associées et coentreprises»

L'objet de cette norme est de définir les règles de comptabilisation des participations dans les entreprises associées et les exigences d'application de la méthode de mise en équivalence lors de la comptabilisation des participations dans les entreprises associées et les coentreprises.

Une organisation associée est une organisation sur les activités de laquelle l'investisseur exerce une influence notable et qui n'est ni une filiale ni une participation dans une coentreprise.

IFRS (IAS) 29 « L’information financière dans une économie hyperinflationniste»

Dans une économie hyperinflationniste, il n’est pas utile de présenter les performances et la situation financière d’une organisation en monnaie locale sans conversion. L'argent perd du pouvoir d'achat à un rythme tel que comparer les montants des transactions et d'autres événements survenus dans temps différent, même au cours de la même période de référence, est trompeur.

IFRS (IAS) 32 « Instruments financiers : présentation»

L'objectif de la norme est d'établir les principes selon lesquels les instruments financiers sont présentés comme des passifs ou des capitaux propres, et selon lesquels les actifs financiers et les passifs financiers sont compensés.

La norme vise à améliorer la compréhension des utilisateurs des états financiers de l'importance des instruments financiers pour la situation financière, les résultats d'exploitation et les flux de trésorerie d'une entité.

Un instrument financier est tout contrat qui crée simultanément un actif financier pour une entité et un passif financier ou un instrument de capitaux propres pour une autre.

IFRS (IAS) 33 « Bénéfice par action»

L'objectif de cette norme est d'établir des principes de détermination et de présentation du résultat par action afin de faciliter la comparaison des résultats de performance. diverses organisations pour un période de déclaration ou une organisation pour différentes périodes de reporting.

IFRS (IAS) 34 « États financiers intermédiaires»

L'objectif de la norme est de définir le contenu minimum d'un rapport financier intermédiaire et d'établir des principes de comptabilisation et d'évaluation dans les états financiers complets ou condensés de la période intermédiaire.

IFRS (IAS) 36 « Dépréciation d'actifs»

L'objectif de cette norme est de préciser les procédures qu'une entité doit utiliser pour comptabiliser les actifs afin de garantir que leur valeur comptable n'excède pas leur valeur recouvrable.

IFRS (IAS) 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels»

L'objectif de la présente Norme est de garantir que les critères de comptabilisation et les bases d'évaluation appropriés sont appliqués aux provisions, aux passifs éventuels et aux actifs éventuels, de sorte que des informations suffisantes soient fournies dans les notes annexes aux états financiers pour permettre aux utilisateurs de comprendre leur nature, leur échéancier et leur nature. montant.

IFRS (IAS) 38 « Actifs incorporels»

Cette norme exige qu'une entité comptabilise une immobilisation incorporelle uniquement lorsque des critères spécifiés sont remplis. La norme établit également des procédures d'évaluation de la valeur comptable des actifs incorporels et exige certaines informations sur les actifs incorporels.

IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et évaluation

L'objectif de cette norme est d'établir des principes de comptabilisation et d'évaluation des actifs financiers, des passifs financiers et de certains contrats d'achat et de vente d'éléments non financiers.

La norme définit un concept tel que élément couvert qui est soit un actif, soit un passif, soit un engagement ferme qui expose l'entité à des variations de juste valeur ou de flux de trésorerie futurs. Couverture des instruments financiers consiste en une compensation partielle ou totale des variations de juste valeur ou des flux de trésorerie des éléments couverts (protégés) des instruments financiers.

IFRS) 40 « Propriété d'investissement»

L'objectif de la norme est d'établir le traitement comptable des immeubles de placement et les exigences d'information y afférentes.

Cette norme doit être appliquée par les entités à tous les types d'instruments financiers lors de la comptabilisation, de l'évaluation et de la présentation des immeubles de placement.

Propriété d'investissement est un bien (terrain ou bâtiment) détenu par le propriétaire ou le locataire en vertu d'un contrat de location-financement dans le but de percevoir des loyers, des plus-values, mais non pour être utilisé dans la production ou la fourniture de biens ou de services ou à des fins administratives, ni pour être vendu à le cours normal des affaires.

IFRS (IAS) 41 « Agriculture»

L'objectif de la norme est d'établir des procédures comptables, des informations financières et des exigences en matière de divulgation pour les activités agricoles.

ÉLABORATION DU REPORTING CONSOLIDÉ

Conformément à la loi fédérale n° 208-FZ, les états financiers consolidés désignent des informations systématisées reflétant la situation financière, la performance financière et l'évolution de la situation financière de l'organisation.

Considérons un exemple d'élaboration et d'analyse de rapports consolidés selon les normes IFRS en utilisant l'exemple de l'entreprise Alfa JSC, qui contrôle les activités de deux entreprises - Beta JSC et Gamma JSC, engagées dans la production et la maintenance d'unités et de pièces de rechange pour voitures.

L'état du résultat net et des autres éléments du résultat global (état du résultat global) (tableau 1) est similaire à l'état des résultats financiers (formulaire n° 2) des états financiers sous RAS.

Tableau 1. État consolidé du résultat global pour 2015 et 2016, en milliers de roubles.
Indice	2016	2015	2016 à 2015
Indice	2016	2015	mille roubles.

Coût des ventes
Bénéfice brut
Frais de vente, frais généraux et administratifs
Constitution d'une réserve pour dépréciation des immobilisations, des écarts d'acquisition et des immobilisations incorporelles
Autres produits/charges opérationnels nets
Résultat opérationnel
Produits/charges financiers, nets
Différences de taux de change positives/négatives
Bénéfice avant impôt
Impôt sur le revenu
Bénéfice pour la période de référence

En plus de ce type de rapport consolidé, il est possible de fournir des informations plus détaillées sur certains postes, par exemple sur le chiffre d'affaires (tableau 2).

Tableau 2. Analyse des revenus pour 2015 et 2016, en milliers de roubles.
Indice	2016	2015	2016 à 2015
Indice	2016	2015	mille roubles.
Revenu
Réparation d'unité
JSC "Bêta"
JSC "Gamma"
Entretien
JSC "Bêta"
JSC "Gamma"

JSC "Bêta"
JSC "Gamma"

De l'analyse présentée, il ressort clairement que pour tous les types d'activités considérés, les entreprises enregistrent une augmentation de leurs revenus, à l'exception de JSC Gamma en termes de réparation d'unités automobiles. Cette baisse est due au fait que, sur la base du pourcentage de préparation d'un contrat de Gamma JSC, le principal chiffre d'affaires a été reconnu dans les états financiers de 2015.

L'état de la situation financière est très similaire au bilan sous RAS. Selon les données réglementaires l'état de la situation financière selon les IFRS doit comprendre des éléments représentant les montants suivants:

immobilisations;
immeubles de placement;
actifs incorporels ;
actifs financiers;
les investissements comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence ;
actifs biologiques;
actions;
clients et autres débiteurs;
Trésorerie et équivalents de trésorerie;
le montant total des actifs classés comme destinés à la vente et des actifs inclus dans les groupes destinés à être cédés classés comme destinés à la vente conformément à IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ;
comptes commerciaux et autres comptes créditeurs ;
passif estimé ;
obligations financières;
les passifs et actifs d'impôt exigible tels que définis dans IAS 12 Impôts sur le résultat ;
les passifs d'impôts différés et les actifs d'impôts différés tels que définis par IAS 12 ;
les passifs inclus dans les groupes destinés à être cédés classés comme destinés à la vente conformément à IFRS 5 ;
participations ne donnant pas le contrôle représentées dans les capitaux propres ;
capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de l'organisation mère.

L'organisation doit représenter articles supplémentaires, titres et sous-totaux dans l'état de la situation financière, lorsque cette déclaration est pertinente pour comprendre sa situation financière.

Considérons un exemple de préparation d'un rapport sur la situation financière d'Alfa JSC (tableau 3).

Tableau 3. État de la situation financière, en milliers de roubles.
Indice	2016	2015	Changement
Indice	2016	2015	mille roubles.
Actif, total
Immobilisations
Actifs incorporels
Comptes débiteurs
Avances émises
Autres actifs et investissements dans d'autres organisations

Comptes à recevoir pour taxes et frais
Espèces et dépôts à court terme
Actifs d'impôts différés
Capitaux propres, totaux
Capital autorisé
Capital supplémentaire
des bénéfices non répartis
Passif, total
Crédits et prêts
Passifs pour contrats de location-financement, plans de retraite
Passifs d'impôts différés et autres provisions
Comptes à payer
Avances reçues
Dette sur taxes et frais

NOTE

La forme du bilan selon RAS est clairement indiquée dans l'arrêté du ministère des Finances de la Russie du 02/07/2010 n° 66n (tel que modifié le 06/04/2015) « Sur les formes des états financiers des organisations », alors que la forme du bilan selon les IFRS manque (il n'y a qu'un certain nombre de règles et d'articles qui doivent être affichés dans le rapport).

Le montant de l'actif (293 491 milliers de roubles) doit être égal au montant du passif (capitaux propres + passif = 293 491 milliers de roubles) similaire à l'établissement du bilan.

Au stade de l'établissement des comptes consolidés, il est d'usage de calculer BAIIA(bénéfice avant charges d'intérêts, impôts et amortissements cumulés) (tableau 4).

Tableau 4. Calcul de l'EBITDA, en milliers de roubles.
Indice	2016	2015	2016 à 2015, %
Réparation d'unité
JSC "Bêta"
JSC "Gamma"
Entretien
JSC "Bêta"
JSC "Gamma"

JSC "Bêta"
JSC "Gamma"
BAIIA total

Ce chiffre en Dernièrement particulièrement apprécié des investisseurs et des créanciers. Cet indicateur ne peut être calculé que si l'entreprise tient des registres conformément aux normes IFRS. Nos normes ne prévoient pas le calcul de cet indicateur, mais néanmoins, la formule de calcul pour la pratique russe a été légèrement adaptée, et l'EBITDA dans ce cas sera égal à la somme du bénéfice des ventes et des amortissements.

Il est important de calculer ratio dette/EBITDA (Code), qui reflète la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations, caractérisant sa solvabilité :

Code = Passif / EBITDA.

Code 2015 = 220 794 mille roubles. / 69 145 mille roubles = 3,19 ;

Code 2016 = 157 435 mille roubles. / 54 352 mille roubles = 2,90.

Plus cet indicateur est élevé, plus l'entreprise a de problèmes avec ses dettes et moins elle a la capacité de rembourser ces obligations au détriment de ses propres bénéfices.

AU LIEU DE CONCLUSION

Après avoir examiné les caractéristiques de la préparation des états financiers consolidés, il convient de noter les similitudes avec les états financiers russes. Dans l'exemple considéré, la société Alpha contrôle les activités de plusieurs entreprises, qui génèrent leurs propres rapports individuels. Elle prépare ensuite des états consolidés, regroupant les données des entreprises sous son contrôle. Dans le même temps, les politiques comptables de toutes les entreprises devraient être similaires sur des points fondamentaux.

Le plus souvent, dans la pratique, les sociétés dites de gestion communiquent aux entreprises sous leur contrôle leur version des politiques comptables, sur la base de laquelle les filiales doivent ajuster leur propre version.

A. N. Dubonosova, directrice générale adjointe pour l'économie et les finances

Les normes internationales d'information financière (IFRS) sont un ensemble de documents (normes) qui réglementent les règles d'établissement de l'information financière, nécessaires à l'acceptation des utilisateurs externes et internes. décisions économiques par rapport à l'entreprise. La liste des organisations présentant et publiant des rapports selon les IFRS s'allonge chaque année. Selon le paragraphe 1 de l'art. 2 de la loi fédérale n° 208-FZ du 27 juillet 2010 « sur les états financiers consolidés », les états financiers selon les normes IFRS sont préparés par :

1) les organismes de crédit ;
2) les organismes d'assurance (à l'exception des organismes d'assurance maladie opérant exclusivement dans le domaine de l'assurance maladie obligatoire) ;
3) les fonds de pension non étatiques ;
4) les sociétés de gestion de fonds d'investissement, de fonds communs de placement et de fonds de pension non étatiques ;
5) les organismes de compensation ;
6) les entreprises unitaires de l'État fédéral, dont la liste est approuvée par le gouvernement de la Fédération de Russie ;
7) les sociétés par actions ouvertes dont les actions appartiennent au gouvernement fédéral et dont la liste est approuvée par le gouvernement de la Fédération de Russie ;
8) d'autres organismes dont les titres sont admis à la négociation organisée en les incluant dans la liste de cotation.

RAS (Normes comptables russes) est un ensemble de normes de la législation fédérale russe et des règlements comptables (PBU) régissant les règles comptables.

Tous plus Les entreprises russes doivent préparer leurs états financiers non seulement selon les règles comptables russes, mais également selon normes internationales. Comprendre les différences fondamentales entre RAS et IFRS permettra à l'entreprise de passer à une comptabilité selon les normes internationales à un coût minime, ainsi que de réaliser l'analyse la plus qualitative des états financiers. Les principales différences entre les IFRS et les RAS qui affectent l'analyse des états financiers d'une organisation sont présentées dans le tableau 1.

Tableau 1 Principales différences entre les IFRS et les RAS

Caractéristique comparative			Évaluation de l'impact sur l'analyse des états financiers
Finalités de l’utilisation des informations financières	Reflet du statut de propriété	Reflet de la situation financière réelle	Les IFRS ont un degré plus élevé de conformité avec l'état réel des informations contenues dans les états
Principe de base de la reconnaissance des actifs	Disponibilité des pièces justificatives	Possibilité d'obtenir des avantages économiques de l'objet	RAS peut reconnaître des créances improbables comme des actifs, ce qui fausserait l'analyse financière ultérieure.
Coût initial du système d'exploitation	Le montant des coûts réels est reconnu. L'actualisation n'est pas utilisée pour déterminer le coût initial des immobilisations.	Comptabilisé dans les états financiers au coût. Si le paiement des immobilisations est différé pendant une période significative, le coût initial des immobilisations est alors égal à la valeur actualisée des paiements futurs.	L'absence d'actualisation fausse l'objectivité du reporting sous RAS, mais augmente les indicateurs de reporting : comptes clients, bénéfice, etc.
Comptabilisation des dépenses	Une charge est comptabilisée en comptabilité si un contrat est conclu, des justificatifs sont requis	Les dépenses sont comptabilisées de manière proportionnelle. Aucune preuve documentaire requise.	Le reporting selon les IFRS repose sur des informations de meilleure qualité que sous RAS. Cependant, les données sur les dépenses en RAS sont fiables, car il existe des preuves documentaires.
Condition de constatation des revenus	Les produits des activités ordinaires sont reconnus dans les états financiers sur la base d'une confirmation légale (convention ou autre document)	La comptabilisation des revenus est associée au transfert de risques et de récompenses importants associés à la propriété du produit.	Le moment auquel les risques et avantages importants liés à la propriété d'un produit sont transférés à cas général peut différer de la date de transfert de propriété indiquée dans le contrat (ou autre document)
Équation du bilan	Actif = Passif	Actif - Passif = Capitaux propres	L'efficacité des activités d'une organisation selon les IFRS s'apprécie en réalisant un profit. RAS permet à la fois le profit et la perte.
Ajustement de l'inflation	Les rapports sous RAS sont préparés sans ajustement pour l'inflation	Les postes non monétaires du bilan doivent être corrigés de l’inflation en cas d’hyperinflation	L'analyse des données IFRS donne une image plus réaliste de la situation dans l'organisation

Les différences entre les IFRS et les RAS sont dues aux finalités historiques d'utilisation des informations financières. Les IFRS visent à refléter la situation financière réelle de l'entreprise, RAS - la situation immobilière. Les principaux utilisateurs des états financiers préparés conformément aux IFRS sont les investisseurs et les institutions financières. La préparation des états financiers russes poursuit principalement des objectifs fiscaux ; ces informations sont nécessaires aux autorités fiscales et aux autorités statistiques.

Les rapports russes des organisations visent principalement à minimiser les impôts. Les IFRS visent principalement à satisfaire les intérêts des investisseurs et des autres utilisateurs qui ne sont pas associés et n'ont pas accès au reporting. Ce sont les intérêts des investisseurs qui reflètent largement les besoins des autres utilisateurs. Puisqu'ils sont des fournisseurs de capitaux et, dans une plus large mesure, n'influencent pas les décisions prises en matière de reporting. Par conséquent, répondre à leurs besoins contribuera également à répondre aux besoins des autres utilisateurs.

Les RAS sont étroitement liées au système législatif et réglementaire de la Fédération de Russie, et les IFRS sont des normes supranationales indépendantes des lois. Dans la pratique, les états comptables, axés sur les exigences de la législation fiscale, contiennent souvent des informations financières déformées, sur la base desquelles il est difficile de déterminer la capitalisation réelle de l'organisation et d'établir sa situation financière réelle. Et cela, à son tour, ne contribue pas du tout à l’afflux d’investissements dans l’économie russe, augmente le prix des capitaux entrants et affecte donc négativement l’expansion. assiette fiscale.

Toutefois, cela ne signifie pas que les IFRS soient pleinement capables de refléter la réalité condition financière les entreprises qui répondent à toutes les exigences des utilisateurs, mais les RAS n'en sont pas capables. Ceci est démontré par la pratique de leur utilisation. Les distorsions et les falsifications sont présentes aussi bien dans les IFRS que dans le RAS. Par conséquent, sans contrôle et responsabilité du respect de certaines règles, la mise en œuvre des IFRS et du RAS est impossible.

Comme le montre le tableau 1, le principe principal de la comptabilisation des actifs selon les IFRS est « la possibilité d'obtenir des avantages économiques de l'objet », dans le RAS c'est « la disponibilité des pièces justificatives ». Si une entreprise acquiert une immobilisation avec un paiement différé, alors, conformément à IAS 16 « Immobilisations », le coût initial d'une telle immobilisation est constitué avec une décote, puisque l'organisation a en fait rendu l'achat moins cher. Le choix du taux d’actualisation est soumis au jugement professionnel. RAS n'utilise pas le principe d'actualisation et détermine le coût initial d'un objet sur la base du montant nominal des paiements. L'absence d'une telle méthode fausse l'objectivité du reporting dans le cadre du RAS, mais augmente les indicateurs de reporting tels que les comptes clients, les bénéfices, etc. RAS, contrairement aux IFRS, n'établit pas que les « actifs » sont acquis dans le but d'obtenir un avantage économique (bénéfice) et que les transactions économiques reflétées dans la comptabilité financière en tant que revenus et dépenses doivent être conformes à la définition des éléments « revenus », « dépenses ». ", et chacun d'eux définit aussi simultanément l'élément "actifs", puisque les dépenses sont effectuées dans le but de réaliser un profit futur (avantage économique dû à l'excédent des revenus sur les dépenses).

Une autre différence fondamentale est la comptabilisation des dépenses. L'exigence d'appariement selon laquelle les dépenses doivent être comptabilisées dans la période au cours de laquelle les produits sont censés être reçus est au cœur des IFRS. Les dépenses sont enregistrées au fur et à mesure qu’elles deviennent exigibles, plutôt qu’au moment où l’argent est payé ou reçu. Par conséquent, des régularisations peuvent apparaître dans les états financiers (lorsque des dépenses ont déjà été engagées et que les montants correspondants ne sont pas encore dus et payés d'avance, lorsque des montants ont déjà été payés ou des dettes ont été enregistrées, même si les dépenses sous-jacentes se rapportent à un exercice comptable ultérieur). ).

Le PBU 10/99 « Frais d'organisation » comprend condition supplémentaire que la charge est comptabilisée en comptabilité si un accord est conclu. Autrement dit, contrairement aux IFRS, une charge ne peut être comptabilisée uniquement sur la base du jugement professionnel du comptable concernant la réduction des avantages économiques et doit être documentée. Par exemple, le coût des primes versées aux employés. En règle générale, les primes de fin d'année sont approuvées en mai-juin de l'année suivante. Dans la comptabilité russe, les coûts sont reflétés une fois les primes accumulées, c'est-à-dire dans le prix de revient de la période de reporting suivante. Par conséquent, les états financiers selon les IFRS reflètent les résultats financiers de manière plus réaliste que selon les RAS.

La condition de comptabilisation des revenus selon le PBU 9/99 est l'approche selon laquelle les revenus des activités ordinaires sont reconnus dans les états sur la base d'une confirmation légale spécifique (accord ou autre document). IAS 18 relie la comptabilisation des produits au moment où les risques et avantages significatifs liés à la propriété du produit sont transférés. Le moment précisé peut différer de la date de transfert des droits de propriété indiquée dans le contrat (ou autre document). Les principales différences de comptabilisation du chiffre d'affaires selon RAS et IFRS sont présentées dans le tableau 2, établi sur la base du PBU 9/99 « Résultat organisationnel » et de la norme IFRS 18 « Chiffre d'affaires ».

Tableau 2 Différences entre la comptabilisation des revenus selon les normes IFRS et RAS

Caractéristique comparative
Constatation des revenus	Il est certain qu’il y aura une augmentation des avantages économiques. Le montant des revenus peut être déterminé.	Il est probable que l'avantage économique attendu se réalisera. Le revenu total du contrat peut être estimé de manière fiable.
Moment de reconnaissance des revenus	Les revenus sont reconnus lorsque le transfert de propriété intervient sur la base d'une confirmation légale spécifique (accord ou autre document).	Les revenus sont reconnus lorsque les risques et avantages importants liés à la propriété du produit ont été transférés.
Estimation des revenus	Le montant des revenus est déterminé en fonction du prix spécifié dans le contrat	Les revenus sont évalués à la juste valeur de la contrepartie reçue, en tenant compte des remises commerciales et des rabais accordés.
Réglementation légale	Différents types de transactions sont réglementés par un acte normatif(PBU 9/99)	Différents types de transactions sont réglementés sur la base de principes généraux
Comptabilisation des apports des actionnaires en revenus	Les contributions des participants à la LLC qui ne sont pas enregistrées en tant que contributions au capital autorisé ou contributions à la propriété sont reconnues comme revenus de l'organisation.	Les apports reçus des actionnaires existants ne sont pas comptabilisés en revenus ou en produits.