16.11.2018 15:35

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(Reuters) Le groupe Otkritie FC a achevé l'assainissement de son bilan : il a transféré des actifs toxiques à Trust Bank, a vendu des euro-obligations souveraines et a commencé à émettre activement des prêts, a déclaré Mikhaïl Zadornov, président du conseil d'administration d'Otkritie Financial Corporation, dans une interview à Reuters.

Les craintes de sanctions des clients ne profitent jusqu’à présent qu’à la banque, dit-il : les déposants transfèrent activement des devises d’autres banques d’État vers Otkritie.

Ci-dessous le texte de l'interview.

Depuis le second semestre 2018, la banque a connu une croissance plutôt modeste de ses actifs, notamment dans les affaires corporate. Avez-vous des restrictions sur la croissance du portefeuille ?

« Au cours des deux premiers trimestres de 2018, Otkritie a procédé à un désendettement du bilan - ils ont vendu l'ensemble des titres publics en devises du bilan de la banque et des fonds de pension non étatiques, ont fortement réduit le portefeuille de titres - ont clôturé les opérations de pension. , recevant pour eux des actions de VTB, Qiwi et Polymetal.

La banque et le courtier ont repris les titres qu'ils avaient achetés sur le marché. En effet, pour le groupe Otkritie, il s'agissait auparavant d'une des sources de financement en plus des dépôts. Toutes ces transactions ont été ouvertes et clôturées.

L’objectif pour les troisième et quatrième trimestres est d’augmenter les opérations actives.

Utiliserez-vous ces actions pour le repo si vous décidez d’utiliser cette méthode de levée de liquidités ?

Si nécessaire, alors oui. Nous avons remboursé une partie importante des prêts de la Banque centrale accordés aux banques du groupe à l'automne 2017. Il reste 107 milliards de roubles. Nous les transférerons vers Trust et d'ici le 15 novembre, nous n'aurons plus d'argent de la Banque centrale.

La banque a brusquement modifié sa politique de dépôt. B&N Bank et Otkritie ont toujours maintenu des taux de dépôt plus élevés que les autres banques. Tout cela a conduit au fait qu’environ deux millions de clients du groupe n’ont eu recours à aucun produit de crédit. De plus, ces clients étaient principalement guidés par le taux et dès qu'ils voyaient des conditions plus attractives, ils se tournaient vers une autre banque. Nous avons délibérément nivelé les conditions pour attirer les dépôts privés des 10 plus grandes banques, sachant qu'une partie du portefeuille de dépôts nous quitterait. De cette façon, nous augmentons la marge.

Nous pouvons facilement lever des fonds sur le marché interbancaire, par le biais des pensions, mais tant que le solde d'Otkritie et de Bin reste liquide, cela n'est pas nécessaire. Lorsque les clients ont retiré de l'argent des banques d'État en août-septembre, une partie de ces fonds est arrivée chez nous. Otkritie a reçu un afflux de fonds de clients provenant d'autres banques - 93 millions de dollars et 76 millions d'euros en septembre, malgré la sortie générale des dépôts du système.

La situation de fuite des dépôts des banques publiques les a obligées à augmenter les taux de dépôt. Vous dites que vous maintiendrez les taux au niveau du top 10 : ai-je bien compris qu'à bien des égards, vous êtes autorisé à le faire par l'humeur des déposants, qui sont enclins à quitter les banques d'État, craignant des sanctions ? Otkritie, en tant que filiale de la Banque centrale, leur semble-t-elle en ce sens un lieu plus fiable pour stocker de l'argent ?

Les taux sur les dépôts en devises augmentent parce que le taux de la Fed augmente et continuera d’augmenter. Dans cette situation, nous n'offrirons pas à nos clients des tarifs plus attractifs que VTB et Sberbank, car nous pensons que notre service n'est pas inférieur à celui de ces banques.

Quelle croissance des prêts attendez-vous d’ici la fin de l’année ?

Pendant six mois, les banques du groupe ont rétabli le processus de prêt : ni Otkritie ni B&N Bank ne disposaient de pipelines de crédit pour les particuliers et les petites entreprises. En septembre, ils ont été créés et nous peaufinons actuellement la procédure de prêt aux entreprises. En deux trimestres, nous avons doublé le taux de croissance du portefeuille à 88 milliards de roubles par trimestre. Les émissions augmentent considérablement : si l'on compare le quatrième trimestre au troisième, nous nous attendons à une augmentation de 2,5 à 3 fois.

La Banque centrale limite-t-elle pour vous la croissance des prêts aux particuliers ?

Non, car le conseil d'administration, qui comprend des représentants du régulateur, a approuvé le plan d'affaires pour 2018. Tout cela correspond aux paramètres initiaux du plan.

Pensez-vous que le processus de prêt est désormais rationalisé et que vous pouvez vous permettre une telle croissance sans compromettre la qualité ?

Oui, mais je ferai une réserve, nous vendons principalement des prêts de trésorerie et des prêts hypothécaires aux particuliers. La banque n’a commencé à accorder des prêts de trésorerie aux « piétons » qu’en octobre ; auparavant, uniquement à ses propres clients, car nous comprenons mieux leur profil de risque.

Sur la base des résultats de neuf mois, le portefeuille de prêts personnes a augmenté de près de 15% à 129 milliards de roubles, pour les entreprises - à 795 milliards de roubles. Si au premier trimestre nous constations une diminution du portefeuille de prêts entités juridiques, puis au deuxième trimestre, il a augmenté de 38 milliards de roubles et au troisième de 75,4 milliards de roubles. Cette croissance s'explique principalement par l'attrait de nouveaux emprunteurs d'entreprises.

La révision par la Banque centrale des exigences de pondération des risques pour les prêts à la consommation a-t-elle affecté ou affectera-t-elle vos projets ?

Cela n'aura aucun effet. La banque issue de la fusion maintient son niveau d'adéquation des fonds propres avec une large marge, en tenant compte de tous les coussins. Objectivement parlant, le portefeuille de commerces de détail n'est pas encore suffisamment important pour permettre d'ajuster les plans en raison de la nouvelle réglementation.

BANQUE D'ACTIFS À PROBLÈMES ET SON ÉQUIPE

Quel est l’état actuel des actifs du groupe – des actifs toxiques ont-ils été transférés à« Confiance» ?

Otkritie », en tant que holding financière, est entièrement structurée. Au cours des trois derniers trimestres, nous avons réalisé des projets de fusion de trois compagnies d'assurance dans Rosgosstrakh et de trois fonds de pension dans Lukoil-Garant. Il s'agit d'un précédent sur le marché des retraites lorsque trois fonds, dont chacun figurait parmi les dix plus importants, sont fusionnés en même temps. Aujourd'hui, NPF compte 7,7 millions de clients et 590 milliards de roubles d'actifs nets. D'ici la fin de cette année, ou en janvier 2019, nous le renommerons NPF Otkritie.

La compagnie d'assurance représente 10 % du marché, et le groupe NPF représente plus de 20 % du marché NPO NPF. Mais si l'on calcule correctement les actifs de ce segment, la part pourrait s'avérer plus importante.

Droite -Comment c'est?

Ceux qui existent vraiment.

Selon vous, quelle proportion d’actifs sur le marché des retraites n’existe pas ?

D’ici juillet 2019, lorsque tous les tests de résistance auront réussi et que de nombreux fonds de pension non étatiques auront été recapitalisés par leurs propriétaires, la situation deviendra beaucoup plus claire.

Combien d’actifs toxiques restaient-ils dans les fonds de pension et l’assureur avant d’être transférés au Trust ?

Le groupe NPF et Rosgosstrakh ont été complètement débarrassés de leurs actifs toxiques. Au début de l'année, RGS comptait 11 milliards de roubles d'actifs toxiques à son bilan. Nous avons acheté les actifs du FNP en juillet-août pour un montant de plus de 40 milliards de roubles, puis une aide financière a été fournie pour 38 milliards de roubles.

Autrement dit, tout ce qui restait après le transfert de l'essentiel des actifs d'une valeur de 160 milliards de roubles ?

Exactement. Nous peaufinons actuellement la gestion d'un groupe de sociétés - organisation des processus en régions, ventes croisées. La clé sera la planification commerciale pour 2019, lorsque nous commencerons à vendre des produits de manière globale – banque, assureur, courtier.

Une semaine plus tard, Otkritie Bank. Special fusionnera avec Trust et, d'ici le 1er janvier 2019, nous fusionnerons Otkritie et B&N Bank.

La situation a été difficile avec la nomination de Yuri Adamovich au poste de chef de la banque des actifs non essentiels. À ma connaissance, vous avez négocié ce poste avec d'autres candidats. À cet égard, la question : la nomination d'Alexandre Sokolov au Trust - Est-ce une solution temporaire ou permanente ?

Nous créons une équipe, tout se passe comme d'habitude : l'équipe d'Otkritie est presque au complet, le conseil de fiducie est en cours de finalisation. Nous avons plusieurs autres candidats pour le conseil d'administration du Trust. Si le conseil d'administration le soutient, nous vous en informerons prochainement. En général, le personnel de Trust Bank est déjà composé à plus de 80 %.

Adamovich a rejoint le conseil d'administration d'Intekoet CVC. Comment fera-t-il son travail compte tenu des circonstances ?

Il continue de travailler.

Sera-t-il remplacé par Sokolov ?

Ce n'est pas nécessaire.

"Confiance"commencé à travailler avec des actifs en difficulté, y a-t-il déjà eu des transactions ou des résultats ?

Un certain nombre de prêts ont été remboursés au bilan d’Otkritie. De plus, nous avons été remboursés de 30 milliards de roubles pour l'un des objets du groupe PIK. Il y a eu également un remboursement important de 8 milliards de roubles pour l'un des biens immobiliers. De plus, il y a eu des transactions de vente de biens immobiliers et de sociétés, mais c'est une exception pour nous. Désormais, le travail de l'équipe Trust est lié à la structuration des actifs - leur regroupement en fonds selon le secteur, l'obtention du contrôle opérationnel, de plus, des travaux sont en cours sur un grand nombre de tribunaux et d'accords. D’ici la fin de l’année, nous devons avoir une stratégie, un plan d’action pour tous les actifs. La prochaine fois, nous les vendrons activement.

Actions de Polymetal, Qiwi et VTB –Avez-vous déjà une idée de quoi en faire ?

Pas encore. Nous ne souhaitons pas vendre d'actions sur le marché, sinon la valeur des entreprises pourrait en souffrir. Pendant que nous nous occupons du règlement d'autres dettes, nous détenons des actions et participons à la gestion de ces sociétés. Nous nommerons un candidat au conseil d'administration de Polymetal.

DETTE DES ANCIENS ACTIONNAIRES

Comment s’est formée une dette aussi importante ?devant la banque ?

Cela reflète des problèmes typiques – lorsque les acquisitions sont réalisées non pas avec l’argent de l’actionnaire, mais avec un prêt bancaire.

Les anciens propriétaires de Rosgosstrakh Danil et Sergei Khachaturov ont-ils des dettes ?

Les anciens propriétaires du RGS sont redevables à la société elle-même, la banque participe à la procédure de faillite des sociétés de l'ancien circuit de l'assureur : RGS-actifs, RGS-immobilier. L'ouverture recevra des actions du RGS lui-même et des biens immobiliers dans le cadre de ce processus.

Comme je l'ai noté plus haut, les anciens propriétaires sont redevables du RGS. Ils ont réalisé un certain nombre de transactions... et maintenant ces transactions sont contestées devant les tribunaux par l'assureur."

Quelle est la dette totale ?

C'est important, mais pas comparable à la dette des propriétaires d'Otkritie Holding. C'est beaucoup plus petit.

Et à qui incombe ce devoir - Sergueï ou Danil Khachaturov ?

Dans chaque cas spécifique, des réclamations sont déposées contre différentes personnes... Il existe des réclamations contre les propriétaires de Rosgosstrakh.

Le tribunal a rétabli le droit de la banque à une participation de 35 % dans O1 Properties - qu'allez-vous en faire ?

Le but ultime de toutes les actions concernant les actifs problématiques est de restituer autant d'argent que possible à notre actionnaire - la Banque centrale.

QUI PAIE LA DETTE

A quel stade en sont les négociations avec les anciens propriétaires des banques sur la restitution des actifs ?

Nous travaillons principalement avec les anciens propriétaires d'Otkritie Holding. Certaines dettes sont réglées en nous transférant le contrôle des actifs. "Baltic Leasing", "Otkritie" savoirs traditionnels. Dans deux semaines, la société pétrolière Timan-Pechora et Kharyaga, Kama-Carton, un grand producteur de la région de Perm, viendront chez nous. Au cours de ces travaux, la dette du holding envers la banque sera réduite de plusieurs dizaines de milliards de roubles.

Quel est le montant actuel de la dette ?

Au milieu de l’année, il s’élevait à 320-325 milliards de roubles. Aujourd’hui, il est nettement inférieur à 300 milliards et continue de baisser.

"Almazgeoldobycha"– comptez-vous le recevoir ou allez-vous attendre que l’entreprise rembourse le prêt VTB contracté pour son achat ?

Pour le moment, nous ne sommes pas impliqués dans cet actif, ce n'est pas dans le domaine des négociations avec Otkritie Holding.

Basé sur la communication avec "Otkritie-Holding», pensez-vous que toutes les dettes seront remboursées ?

Hélas, aucun des anciens propriétaires ne sera en mesure de rembourser intégralement ses dettes. Notre tâche est ici d’obtenir un remboursement maximal de la dette grâce à des actifs clairs et visibles dans chaque cas spécifique. Cela s'applique non seulement à Otkritie Holding, mais également à d'autres débiteurs : les anciens propriétaires de Binbank et Rost, Promsvyazbank et AvtoVAZbank. AvtoVAZbank possède 260 milliards de roubles d'actifs problématiques. Les gestionnaires de fiducie s'occupent de ces actifs depuis 2 à 2,5 mois, la criminalistique a été lancée - nous étudions les transactions des dernières années. Comprendre ces opérations, j’en suis sûr, fournira la base d’actions ultérieures. »

Qu'est-il finalement arrivé au prêt pour l'achat d'actions de Nomos Bank, qui a été contracté par les anciens propriétaires "Découvertes"?

Le prêt s'élevait au total à environ 60 milliards de roubles et a été largement remboursé depuis 2013. Mais une partie a été restructurée dans un autre système, et la dette qui en découle s'élève désormais à environ 20 milliards. Cette dette est incluse dans le montant total des dettes de la holding envers la banque. Parmi les actifs irrécupérables, il y a malheureusement non seulement un prêt pour l'achat de la banque Nomos, mais aussi un prêt pour l'achat de Petrokommerts et d'autres banques. Toutes ces dettes ont été cédées à la banque elle-même et sont restées en fait sans garantie, puisque la garantie était constituée d'actions de la banque Otkritie FC, qui ont cessé de valoir quoi que ce soit après que le capital de la banque ait été ramené à zéro.

Récemment, la Banque centrale a capitalisé le groupe à hauteur de 220 milliards de roubles. De plus, cela ne tenait pas compte de la situation des actifs au bilan d'AvtoVAZbank. Avez-vous maintenant commencé à étudier la situation du patrimoine d’AVB et pouvez-vous nous dire si le Trust aura besoin de financements supplémentaires ?

Aucun argent supplémentaire ne sera nécessaire. AvtoVAZbank fusionnera avec Trust Bank au premier trimestre 2019 avec pour la plupart vos actifs et passifs. De facto, toutes les liquidités nécessaires ont été fournies à Trust et à AVB ; elles ne seront plus nécessaires.

Quelle partie des actifs d’AVB pourra être restituée ?

Cela sera clair d’ici la fin de l’année : une évaluation du rétablissement de cet équilibre est en cours de préparation.

Quelle est la part acceptable des pertes que vous accordez actuellement à la banque d’actifs en difficulté ?

Cela deviendra clair en décembre.

La Banque centrale prévoit d'annuler le dépôt si les pertes dues à la reconnaissance des créances irrécouvrables augmentent. Combien de ces actifs voyez-vous actuellement ?

De tels atouts existent. Mais il est trop tôt pour parler de quelque chose de plus précis.

ENTREPRISE EN OR

Le rôle des opérations avec l'or et les métaux précieux dans la stratégie actuelle de Discovery. Quel segment considérez-vous comme une priorité pour vous : travailler avec de grandes entreprises comme Polyus et Polymetal ou faire des avancées auprès de petits acteurs ?

Otkritie restera active sur le marché des métaux précieux. Nous travaillons avec tous les grands fabricants - Polyus et Polymetal ainsi qu'avec des acteurs plus petits. Acheter du métal et vendre sur différents marchés – nous continuerons à développer ces compétences. En seulement 9 mois de 2018, nous avons acheté 36,6 tonnes, mais d'ici la fin de l'année, nous prévoyons d'augmenter nos achats à 46 tonnes, soit 16,5 % de tout l'or extrait dans la Fédération de Russie.

Volumes d’achats d’or prévus pour 2019 ?

Il n’y a pas encore de plan pour l’année prochaine. Mais en termes de revenus de commissions, il s'agit d'un volume important. Le but est de prêter à ces entreprises, d’acheter de l’or et de le revendre sur les marchés ou à la Banque centrale.

Si ce sujet suscite toujours de l'intérêt, alors les principales orientations, les projets actuels d'approvisionnement en Chine et en Inde en 2018-19, comment est-il possible de travailler sur la Bourse de l'or de Shanghai ?

Nous avons des fournitures en Chine et en Inde. Nous ne prévoyons pas de mener des opérations sur le Shanghai Gold Exchange en 2018 en raison du manque de faisabilité économique - en raison du prix, il est plus intéressant de le faire localement.

(Editeur : Dmitri Antonov)

Le banquier a déclaré qu'au moment où l'administration provisoire a été introduite dans la banque, il n'avait plus de fonds propres depuis longtemps. Selon Zadornov, Otkritie aurait pu le perdre il y a un an ou deux

Président et président du conseil d'administration de VTB24 Mikhail Zadornov. Photo : AGN « Moscou »

Mikhaïl Zadornov, qui prendra la direction de l'Otkritie FC le 1er janvier, dans une interview avec le rédacteur en chef de Business FM, Ilya Kopelevich, a évoqué les premières conclusions sur l'état de la banque en cours de réhabilitation. Selon lui, il y a des forts et côtés faibles. Parmi les plus forts figurent la division d'investissement Otkritie - Broker, le service Tochka pour les petites et moyennes entreprises, qui est cependant encore en train d'investir et n'a pas encore récupéré. Le côté faible est le bloc des entreprises : une grande partie est constituée de structures affiliées, principalement Otkritie-Holding, qui appartient à d'anciens actionnaires. Mais les prêts de détail aux entreprises pour l’ensemble de l’année ont atteint le montant de VTB24 émis rien qu’en novembre.

En résumé : sur le plan opérationnel, Otkritie Bank ne sera-t-elle pas rentable pour le moment et au cours de l'année à venir, ou y a-t-il une opportunité de la rendre rentable ?

Mikhaïl Zadornov : C'est la magie de la finance. Lorsque les actions des actionnaires précédents sont radiées par elles-mêmes, leurs actions sont radiées, tout cela est l'annulation des prêts subordonnés selon les écritures comptables, selon le bilan - un bénéfice est immédiatement obtenu. Après tout, non seulement il y a eu une capitalisation supplémentaire, mais aussi une réduction du capital d’Otkritie de 280 milliards de roubles. Considérez que la banque a immédiatement réalisé un bénéfice de 280 milliards de roubles par une décision distincte.

Je parle toujours de la salle d'opération.

Mikhaïl Zadornov : C’est quelque chose qu’il faudra régler, c’est difficile pour moi de le dire pour l’instant. Lorsque nous aurons fini de travailler sur le plan d’affaires pour 2018, nous verrons. Mais il faut séparer, vous avez tout à fait raison, le bénéfice d’exploitation de ces actions ponctuelles de grande envergure. Par conséquent, la capitalisation supplémentaire de la banque au début du mois de décembre a déjà apporté un bénéfice énorme à son bilan.

Comment évaluez-vous les principales raisons pour lesquelles Otkritie Bank a perdu son capital, après quoi toute cette histoire de réorganisation, avec l'annulation de prêts subordonnés et d'actions, a éclaté ?

Mikhaïl Zadornov : Il est nécessaire de bien comprendre les relations de cause à effet. Je vais donner l'exemple de 1990-1991. Pourtant, ils sont toujours convaincus : c’est la faute de Gaïdar si les économies qu’ils avaient en janvier 1991 – 30 000 à 40 000 roubles – ont soudainement disparu. En fait, en tant que personne ayant travaillé sur le budget encore syndical de 1990 et 1991 au Conseil suprême de l'URSS, je peux dire : il était déjà clair pour les économistes qu'il n'y avait vraiment pas d'argent dans les comptes. Autrement dit, l'argent que les gens gardaient dans la Caisse d'épargne était en fait fourni à la Banque d'État, la Banque d'État finançait le budget de l'Union soviétique, et avec une étude de base du budget, il était absolument clair que tout l'argent avait depuis longtemps été dépensé par l’État. Autrement dit, ils existaient sous forme d’inscriptions sur les livrets, mais de facto ils n’existaient pas. Par conséquent, lorsque nous parlons de ce qui a causé le manque de capital, il n'y avait pas de capital non seulement au moment de l'introduction de l'administration temporaire, mais je crains qu'il n'y ait déjà pas eu de capital en 2015-2016, tant à Otkritie que dans certaines banques, ce qui effectivement entré dans ce périmètre. Et ce qui s’est passé en 2017 est, en fait, une constatation du manque de capital qui s’est accumulé tout au long de cette période. Et il y avait beaucoup de facteurs. Premièrement, comme je l’ai déjà dit, il s’agit d’une fusion de banques, et certaines d’entre elles présentaient déjà un « trou » évident dans leur bilan au moment de la fusion. Si nous regardons maintenant le bilan du Trust, il est clair que cette réorganisation a en réalité été utilisée par les propriétaires d'Otkritie afin de recevoir de l'argent supplémentaire, mais ne l'a pas réellement utilisée pour réorganiser le Trust, puisque pendant la période de réorganisation ses problèmes n'ont fait qu'augmenter, et le « Trust » lui-même aura besoin de sommes assez importantes pour une capitalisation supplémentaire dès le premier trimestre 2018.

Mais déjà de la société financière Otkritie, puisque Trust fait partie du périmètre ?

Mikhaïl Zadornov : Cela sera exigé de la Banque centrale, puisque c'est exactement ce qui a été fixé par décision du conseil d'administration de la Banque centrale. La recapitalisation du groupe se déroule par étapes. Dans un premier temps - Otkritie, Rosgosstrakh et les fonds de pension, le premier trimestre de l'année prochaine - Trust, qui nécessitera également une capitalisation supplémentaire.

Voici le modèle économique d'Otkrytie lui-même, qui se résume en fait à une formule très simple : attirer beaucoup d'argent de la population, y compris les dépôts des banques qui fusionnent ; L’argent de la Banque centrale collecté sous diverses formes, notamment par le biais de pensions pour financer l’achat de titres en devises du gouvernement russe « Russie-30 », qui constituaient une part très importante du bilan d’Otkrytie ; et l'utilisation de cet argent n'est pas du tout destinée aux affaires régulières, qui, comme je l'ai déjà dit, sont relativement faibles par rapport aux normes d'une banque de cette taille, si l'on regarde le bilan d'Otkritie et son portefeuille de prêts, mais pour divers types d'opérations principalement financières, d'opérations d'acquisition de titres, d'obligations. Ces transactions financières n'ont pas rapporté les mêmes revenus, voire ont produit une perte, comme le montrent les résultats. En particulier, la transaction elle-même avec les titres de la Russie-30 pour une banque qui, en fait, n'a pas d'engagements stables en devises et s'appuie uniquement sur les pensions de la Banque centrale ou sur le marché, était bien sûr très étrange. La concentration de ce risque de change sur le bilan de la banque (et à son apogée il y avait près de 10,5 milliards de dollars sur son bilan), un ensemble d'obligations en monnaie russe, ne rentre bien sûr dans aucune règle élémentaire de gestion des risques.

La quatrième chose est qu’une banque de cette taille était très mal gérée. Du point de vue de la gestion des risques, d'un modèle commercial clair, des procédures d'entreprise - tout cela, apparemment, comme nous pouvons maintenant le dire provisoirement, n'était pas à un niveau approprié à l'échelle de l'entreprise. En d’autres termes, il est difficile de dégager une seule raison. Nous pouvons qualifier ces difficultés de croissance du point de vue que la croissance elle-même requiert des qualifications et des procédures appropriées et doit s'accompagner d'une gouvernance d'entreprise et d'une gestion des risques appropriées. Comme nous le voyons, ce n’était pas le cas. Même si je le répète, nous devons comprendre cela plus en détail. Je m’abstiendrais probablement de tirer des conclusions aussi définitives. Il y a beaucoup de raisons.

Il y a deux raisons qui sont les plus évoquées dans la presse, et vous pouvez évaluer à quel point cette discussion est adéquate. Raison numéro un. Comme vous le savez, la société financière Otkritie achetait de plus en plus de nouveaux actifs, possédait un groupe de fonds de pension, ainsi que le NPF Future, dirigé, pour ainsi dire, par Boris Mints, proche de la direction d'Otkritie. Jusqu'à une certaine période, jusqu'au début de l'année dernière, ces fonds de pension - et cela représente une somme d'argent très importante - achetaient des obligations Otkritie. Ensuite, la Banque centrale a exigé la fin de cette pratique, et ce modèle de croissance s’est effondré. Dans quelle mesure ce facteur a-t-il été décisif et tournant ?

Mikhaïl Zadornov : Je n'exagérerais pas son importance, même si, vous avez raison, du point de vue de la politique d'investissement des fonds de pension, c'était, à vrai dire, assez risqué. Par exemple, si l'on prend VTB NPF ou Sberbank NPF, la part des actions dans les portefeuilles de ces deux très grandes NPF est de 1 %. Et si nous parlons de portefeuilles obligataires, alors, bien sûr, ce ne sont jamais des obligations de structures affiliées, ce sont toujours des obligations de marché, toujours de premier ordre. Si vous regardez la rentabilité, par exemple, de NPF VTB cette année, elle sera supérieure à 10 %, ce qui, bien sûr, constitue une très bonne rentabilité en roubles pour 2017. Et si l'on prend la structure des portefeuilles d'investissement du groupe de fonds de pension non étatiques Otkritie, 35 % ne sont que des actions. Attention, non pas 1%, mais 35%, et précisément les actions qui n'apportent aucun rendement en dividende et risquent de se déprécier. Et si nous parlons d'obligations, il s'agit généralement d'obligations de structures affiliées - directement affiliées ou par le biais de programmes avec d'autres banques.

Des amis, appelés «l'anneau de Moscou», qui assuraient le flux de cet argent les uns vers les autres.

Mais d’une manière générale, un tel phénomène a-t-il eu lieu ? Vous avez vous-même évoqué des banques amies, des structures amies.

Mikhaïl Zadornov : Nous devons examiner attentivement les bilans de toutes les banques pour tirer des conclusions. C’est juste que le point de vue extérieur, comme nous en sommes convaincus, n’est pas toujours correct ; nous devons regarder toutes les relations dans la réalité. Une chose peut être affirmée : la politique était assez risquée. Je pense qu'une telle reconstitution par le biais des fonds de pension, sa cessation ou sa réduction n'auraient pas pu jouer un rôle aussi important en tant que déclencheur des événements. Les problèmes s'accumulaient depuis longtemps et, probablement, la décision de la Banque centrale était en grande partie due au fait qu'elle disposait d'un mécanisme permettant, à travers le Fonds de consolidation du secteur bancaire, de mettre un terme à la l'expansion elle-même dans divers domaines, qui s'est faite, à vrai dire, au détriment de la société financière elle-même.

La deuxième chose qui est toujours posée lors de l’évaluation des activités d’une banque en résolution est le retrait délibéré des actifs par les propriétaires et la direction. À votre avis, cela s’est-il produit ou non dans le cas d’Otkritie ?

Mikhaïl Zadornov : Je préférerais aller à la banque et examiner toutes les transactions que, selon la loi, nous devons analyser au cours des six derniers mois avant l'introduction de l'administration temporaire de la Banque centrale. Et pour de nombreuses transactions Code civil une période de contestation de dix ans est possible. Lorsque nous analyserons attentivement ces transactions, il sera alors possible de tirer quelques conclusions.

Otkrytie-Holding reste en dehors du périmètre de l'Otkritie FC actuellement aseptisé ?

Mikhaïl Zadornov : Certainement.

Vous avez dit qu'Otkritie Holding était l'un des plus gros emprunteurs d'Otkritie Financial Corporation.

Mikhaïl Zadornov : Exactement.

Ces prêts sont-ils actuellement remboursés ?

Mikhaïl Zadornov : Premièrement, il ne s’agit pas seulement de prêts, mais aussi d’obligations, principalement d’obligations. Il y a encore un volume assez important d'obligations au bilan non seulement de la banque, mais aussi de Rosgosstrakh et des fonds de pension. Ils sont désormais dévalués conformément aux dernières cotations du marché et font l'objet de transactions distinctes pour eux. Et la réponse à cette question réside encore une fois dans l’étude des actifs d’Otkritie Holding et des transactions récentes. La prochaine année de travaux y sera consacrée.

Mais au moins les prêts sont-ils remboursés ? Ou est-ce une petite part de ces investissements qui...

Mikhaïl Zadornov : Les prêts en cours et les obligations arrivant à échéance sont en cours de remboursement.

Avez-vous récemment communiqué, échangé des informations avec d'anciens actionnaires, avec le plus grand actionnaire Vadim Belyaev ?

Mikhaïl Zadornov : Non, nous n'avons pas communiqué pour des raisons évidentes : en fait, le nouveau conseil d'administration n'a été formé qu'à la fin de la semaine dernière, toutes les communications ont été assurées par la Banque centrale en la personne des chefs de l'administration provisoire et du bloc de surveillance.

L’histoire de toutes ces banques, que la presse appelle le « Ring de Moscou », est confuse, complexe et quelque peu aventureuse…

Mikhaïl Zadornov : Ou peut-être qu’il n’y a rien de compliqué qui ne puisse être expliqué très simplement ?

Comme nous l'expliquons, toute une famille de fonds de pension qui ont pris une part énorme du marché russe des fonds de pension non étatiques – des fonds qui appartenaient à Otkritie, au fonds Mints, des fonds qui, d'après ce que j'ai compris, appartenaient à trois autres banques – ont activement financé l'expansion. La Banque centrale a considéré cela comme très risqué, l'a arrêté, et puis c'est arrivé...

Mikhaïl Zadornov : De quelle extension parles-tu ?

Otkritie, par exemple, a racheté une banque après l'autre et a étendu son réseau. C'était un modèle de croissance rapide.

Mikhaïl Zadornov : Il y a ici une exagération. Encore une fois, regardons des transactions spécifiques. Très souvent, comme on le voit, il ne s’agissait pas d’achats, mais bien d’un échange d’actions. Il est nécessaire de faire une distinction claire entre les transactions monétaires réelles qui nécessitent de l'argent et les transactions impliquant simplement l'échange d'actifs ou d'actions, qui ne nécessitent pas un investissement réel d'argent frais. Je ne me précipiterais pas pour tirer de telles conclusions.

Vous voyez, il est impossible de trouver une raison simple pour laquelle trois banques sur quatre sont reliées par des fils aussi divers...

Mikhaïl Zadornov : Une raison très simple. Je vous assure que pour le marché, ce qui s'est passé en 2017 n'est ni une nouvelle ni une révélation. La position instable de ces banques était connue du marché l’année dernière, et pour certaines même l’année précédente. La question était peut-être de savoir si les propriétaires investiraient une partie de leur propre argent, interrompraient un peu leur expansion et tenteraient de corriger les modèles économiques, ou s'ils n'y parviendraient pas. Cela n'a pas fonctionné. Mais surtout, par souci d'objectivité, il faut prendre en compte : c'est une chose lorsque le marché est en croissance et que le secteur fournit un bénéfice stable, et une autre quand, après tout, il n'y a pratiquement pas eu de croissance économique l'année dernière. , mais cette année il y en a, mais environ 2 %. Il existe des acteurs très rentables sur le marché : Sberbank, VTB24, Raiffeisen, Unicredit, Alfa Bank - des banques aux modèles économiques durables. Et il y a ceux qui n’ont aucun profit. Il est assez difficile de résoudre les problèmes déjà accumulés dans nos bilans dans un marché en non-croissance et dans un modèle économique qui, comme je l'ai déjà dit avec l'exemple d'Otkritie, ne dispose pas d'une activité suffisamment stable générant des revenus d'exploitation. L'explication simple est que ces modèles économiques bancaires au cours des années 2015-2017 ne fonctionnent pas, ne génèrent pas de bénéfices, et les propriétaires ont un choix assez simple : disposent-ils de ressources externes pour recapitaliser ces banques, plusieurs arrêtent leur expansion, ou bien, tout comme un traîneau dévale une montagne, il continue de rouler sur les molettes, mais non plus sur la neige, mais sur la glace avec risque de chavirer.

Je ne peux m'empêcher de poser des questions sur Boris Mints, le principal propriétaire de l'un des plus grands NPF Future, qui était également étroitement associé à toutes les banques, principalement à Otkritie. Puis, fin août, il n'a pas réussi à vendre les actions d'Otkrytie, désormais dépréciées. Aux fonds de pension appartenant directement à Otkritie - LUKOIL-Garanta, NPF RGS et NPF Electricity - les actions d'Otkritie qui ont été remises à zéro ont été achetées, mais à NPF Future, elles n'ont pas été achetées. Boris Mints, comme vous le savez, a vigoureusement protesté contre cela. La veille, on avait appris que la Banque centrale soutenait néanmoins sa position. De plus, ces actions ont été achetées par Trust Bank, ce qui, comme vous l'avez dit, devra encore être réglé à l'avenir. Trust Bank va-t-elle désormais acheter ces actions de Boris Mints ?

Mikhaïl Zadornov : Comment Trust Bank peut-elle racheter des actions qui, à la suite de la première étape de redressement d'Otkritie Bank, ont été ramenées à zéro ?

Donc le train est parti et il n'y a rien à poursuivre en justice ?

Nous sommes toujours dans votre bureau, qui dit « Président - Président du Conseil d'Administration de VTB24 » jusqu'au 1er janvier, votre poste et votre fonction changeront à partir de la nouvelle année. Au cours de notre conversation, vous avez cité à plusieurs reprises certains chiffres de VTB24 par rapport à Otkritie Bank. Résumons ce sujet. En quoi le commerce de détail de VTB24 et le secteur des petites entreprises étaient-ils radicalement différents, par exemple, d'Otkritie et comment cela affecte-t-il les résultats ?

Mikhaïl Zadornov : En quoi le modèle économique est-il différent ? Bien entendu, chaque banque a sa propre genèse. En quoi l’activité de VTB24 et, plus largement, celle du commerce de détail de VTB est-elle différente ? Premièrement, elle dispose d’une clientèle très large et croissante. Nous fédérons désormais les clientèles des deux banques. Retail VTB et VTB24 compteront d'ici le début de l'année 12 millions de clients actifs - ce sont des clients qui effectuent au moins une transaction par trimestre. Et, comme je l'ai déjà dit, la banque fusionnée servira également en permanence 300 à 350 000 petites entreprises clientes. Il s'agit d'une clientèle en croissance progressive, soutenue par l'infrastructure informatique appropriée et la plus moderne - nous avons complètement remplacé la plate-forme informatique au cours des quatre dernières années - et par tous les canaux de services développés : 1 400 bureaux, 20 000 guichets automatiques, ainsi que la Banque postale. , sera disponible immédiatement en début d'année. Les taux de pénétration des services bancaires mobiles et des services bancaires en ligne sont parmi les plus élevés du marché : environ 74 à 75 % de tous les clients particuliers et 99 % des petites entreprises seront connectés aux services bancaires en ligne et aux services bancaires mobiles d'ici la fin de l'année. À travers n'importe quel canal, en utilisant l'une des machines CRM les plus modernes non seulement sur le marché russe mais aussi européen et un entrepôt de données unique, nous pouvons réellement voir en ligne n'importe quelle opération client.

Deuxièmement, il s’agit d’une entreprise très avancée technologiquement et entièrement construite. Et le modèle économique lui-même n'implique pas seulement des prêts, il implique un travail global avec le client dans l'intérêt du client (nous le voyons en raison de la clientèle croissante) et dans l'intérêt de la banque. Le groupe de vente au détail gagnera cette année, je le dirai avec prudence, 115 à 120 milliards de roubles de bénéfice net, soit 2 milliards de dollars, avec un rendement du capital nettement supérieur à 30 %.

Ne vous sentez-vous pas désolé de quitter une entreprise aussi bien établie pour une entreprise qui, comme on dit, a un trou dans sa poche en ce moment ?

Mikhaïl Zadornov : C'est le défi. Une personne s'y habitue : une vie tranquille, tout va bien. Certes, les objectifs de croissance future sont très ambitieux, mais dans l’ensemble, il s’agit d’un modèle économique qui fonctionne. Mais encore une fois, Otkritie, Rosgosstrakh, les plus grands fonds de pension - la situation de ces actifs est assez compliquée. D'autres encore...

Les banques arrivent, non ?

Mikhaïl Zadornov : C’est juste que la situation du travail du Fonds de consolidation et du nouveau mécanisme de réhabilitation pourrait évoluer différemment. C'est un défi de taille. Si vous regardez bien, le Fonds de consolidation détient désormais 5 à 6 % du marché bancaire russe, ce qui représente une part importante. Et nous sommes ici pionniers en termes de nouveaux mécanismes de travail. Il s’agit d’une contribution véritablement significative à la reprise non seulement du secteur bancaire, mais aussi du secteur financier dans son ensemble. Et bien sûr, à une telle échelle, il est intéressant pour notre équipe de construire une synergie entre les métiers de la banque, de l'assurance et de la retraite. Au sein du groupe VTB, nous sommes déjà en train de construire un tel modèle et avons déjà réalisé quelque chose. A l'échelle du groupe Otkritie, ce sera encore plus intéressant.

Que pensez-vous de la thèse générale débattue par les banquiers privés et publics et dans la société dans son ensemble, selon laquelle nous avons une mégabanque d'État tiers ? Après tout, les hypothèses selon lesquelles B&N Bank et maintenant Promsvyazbank pourraient être affiliées à Otkritie à l'avenir, bien qu'il s'agisse d'hypothèses, n'ont été réfutées par personne.

Mikhaïl Zadornov :Il est encore très tôt pour en discuter, c'est un grand pas en avant, car nous devons d'abord étudier très attentivement la clientèle existante elle-même, la gamme de produits, les processus d'Otkritie, Rosgosstrakh et la plate-forme informatique. C'est la même chose maintenant, dès janvier, l'administration intérimaire en finira avec B&N Bank. Pour Promsvyazbank, comme on le voit, l'analyse vient de commencer. Cela nécessite une analyse sobre des avantages et des inconvénients, car ils sont nombreux.

Maintenant que nous avons commencé, à votre avis, de l'extérieur, la situation à la Promsvyazbank et la forme sous laquelle son transfert à la direction de l'administration temporaire a eu lieu, est-elle fondamentalement différente de celle d'Otkritie et de B&N Bank ?

Mikhaïl Zadornov :Chaque banque a ses propres caractéristiques. C'est juste que la situation à Promsvyazbank nous est bien connue : de nombreux employés de VTB24 y travaillent, et nous en connaissons les forces et les faiblesses. Il m'est difficile de dire quoi que ce soit sur l'ampleur des problèmes du bilan de la Promsvyazbank, seule l'administration intérimaire elle-même le sait. Mais je pense que Promsvyazbank, par rapport à son bilan, a des activités plus saines, principalement liées non pas au commerce de détail, mais aux petites et moyennes entreprises, que B&N Bank ou Otkritie.

La concurrence est désormais, d'une manière ou d'une autre, avec les banques à participation publique - Sberbank, VTB. Les banquiers craignent qu'Otkritie commence à augmenter les taux en cas de manque de liquidités.

Mikhaïl Zadornov :Qui a peur là-bas ?

Ce sont ces réflexions, car un troisième acteur très important apparaît avec l'État derrière lui, c'est-à-dire que le client aura confiance.

Mikhaïl Zadornov : Il me semble que vous prenez trop d'avance sur vous-même, ici vous avez déjà deux longueurs d'avance. Nous disons nous-mêmes que nous devons d'abord le comprendre, construire des processus et des équipes. Pour l’instant, on ne peut parler de concurrence qu’hypothétiquement et par rapport à une période de deux ou trois ans. Il n'est pas nécessaire de se précipiter ici, nous devons maintenant trier les actifs existants, et vous et moi comprenons parfaitement que c'est une tâche si difficile.

Deux ou trois ans, disiez-vous, y aura-t-il une période de redressement, de construction d'une structure ?

Mikhaïl Zadornov : La reprise purement financière prendra fin plus tôt, mais la construction d’un modèle économique ne se fera pas plus vite ; temps naturel choisir non seulement un modèle commercial, un modèle opérationnel, mais il existe également une limitation inévitable de la plate-forme informatique et de la recherche de sa place sur le marché, car Otkrytie ne peut pas répéter à la fois son modèle commercial précédent et le modèle VTB24. Après tout, VTB24 s’est concentré sur les particuliers et les petites entreprises et a su rentabiliser ces segments. L'activité d'investissement chez Otkrytie est très forte, ce qui complète nos connaissances, mais c'est encore une base de départ complètement différente, et nous devons encore choisir où se trouve notre client et ce que nous voulons lui offrir. Même si la banque sera universelle, il est impossible de cibler tout le monde : il faut comprendre la clientèle d’aujourd’hui et celle qui sera prometteuse dans les cinq prochaines années.

Le groupe Otkritie, en cours de réhabilitation par la Banque de Russie, prévoit de devenir rentable d'ici la fin de cette année et, dans trois ans, de procéder à la privatisation, a déclaré le président du conseil d'administration de la Banque Otkritie, Mikhaïl Zadornov, dans une interview avec RIA Novosti en marge du SPIEF-2018. Zadornov, qui a dirigé le ministère des Finances à la fin des années 1990, a également partagé son point de vue sur la situation économique du pays, les attentes concernant le taux de change du rouble et a exprimé son attitude envers la nationalisation. système bancaire et a expliqué pourquoi il ne voit aucun risque dans le boom hypothécaire. L'entretien a été réalisé par Gulnara Vakhitova et Anastasia Saprykina.

— Comment caractérisez-vous la situation actuelle du secteur bancaire russe ? Partagez-vous l’avis d’un certain nombre d’experts qui alertent sur les risques de nationalisation du secteur ? Ces risques ont-ils vraiment augmenté récemment ?

— Il est difficile de nier que la nationalisation est due à la réorganisation de trois banques, qui possédaient environ 5 à 6 % des dépôts de la population et 5 % des actifs du système bancaire. Ces actifs ont été transférés de facto par le biais d'une réorganisation de l'État. Mais je soulignerai qu'il s'agit bien entendu d'un phénomène temporaire dû à la compétence de la Banque centrale, qui assainit Otkrytie et B&N Bank, et à la tâche que le président et le gouvernement nous ont assignée.

Nous devons développer un modèle économique rentable pour l'activité bancaire et, à partir de 2021, entrer sur le marché, vendre des actions à la fois de la banque elle-même et, éventuellement, de la compagnie d'assurance Rosgosstrakh, des fonds de pension, qui font également partie de notre groupe.

L’objectif d’une privatisation ultérieure est donc de vendre l’entreprise sur le marché, par l’actionnaire. Et pas seulement à un groupe financier, comme c'est souvent le cas en Russie, mais à un large éventail d'actionnaires et d'investisseurs potentiels.

Cela suggère que le mouvement en faveur de l’État sur les actions bancaires est temporaire. Cela s'est produit en Angleterre lors de la dernière crise financière en 2008, lorsque le gouvernement a investi un total d'environ 65 milliards de livres sterling dans plusieurs banques, notamment la Royal Bank of Scotland, le Lloyds Banking Group et la HSBC Bank.

Cela s'est produit aux États-Unis en 2007-2008, lorsque l'État a investi de l'argent dans les secteurs bancaire et financier, sur le marché des assurances, dans l'industrie automobile, puis l'a vendu - quelque part avec un profit, quelque part avec une perte, mais l'a vendu. résulter. Il s’agit donc d’un mouvement temporaire, inévitable pendant la période de réorganisation bancaire, mais il faut dire qu’il n’y avait pas de ligne politique en faveur de la nationalisation du secteur bancaire.

Il y en a un de plus point important. En raison de la situation difficile du capital des banques européennes, les banques russes à participation étrangère - Unicredit Bank, Rosbank, Raiffeisenbank - n'augmentent pas leur capital ni leur part de marché. Après tout, il fut un temps où les banques étrangères détenaient 25 à 28 % du capital du système bancaire russe.

Et quand nous disons que le capital est distribué en faveur de l’État, cela se produit également parce que les actionnaires étrangers n’investissent pas très activement dans notre secteur bancaire, même s’il offre des rendements élevés.

— Pourquoi pensez-vous?

— Pour Raiffeisen, bien sûr, on craignait que les entreprises russes occupent déjà une part très importante des bénéfices des entreprises, ils ont un peu égalisé cet équilibre. Maintenant, après avoir effectué l'alignement, je constate à nouveau qu'ils recommencent à développer les types d'activités qu'ils avaient abandonnés auparavant - les prêts automobiles, les hypothèques. Pour UniCredit, la filiale russe est un donateur qui aide sa société mère à obtenir de meilleurs résultats financiers.

Mais si les banques étrangères augmentaient leur capital, la part de l’État serait complètement différente. Ce n’est donc pas une politique gouvernementale. Il s'agit d'un ensemble de facteurs : réhabilitation et investissements inactifs des investisseurs étrangers.

— En parlant d’investisseurs étrangers, comment évaluez-vous généralement le climat d’investissement en Russie ?

— Malheureusement, selon les données officielles, les investissements étrangers directs en Fédération de Russie se sont élevés à 1,7 milliard de dollars, ce qui n'est rien. Autrement dit, il n’y a tout simplement aucun investissement étranger en Russie. Il est clair que cela est principalement dû aux sanctions imposées à un certain nombre d’entreprises et à plusieurs secteurs de l’économie russe.

Cela est également dû au fait que les entreprises non seulement étrangères, mais aussi russes, ne comprennent pas suffisamment les règles du jeu du marché. Il est désormais très important que le gouvernement expose clairement son programme pour le prochain cycle politique tout en résolvant un certain nombre de problèmes. Du point de vue de l'administration fiscale, du point de vue du processus d'enregistrement des petites entreprises, nous avons fait de grands progrès ; la numérisation d'un certain nombre de services gouvernementaux est certainement en train de croître.

Mais il y a des questions sur la propriété, il y a des questions sur le système judiciaire, il y a des questions sur le processus d'obtention des permis de construire et de raccordement aux réseaux énergétiques. Il existe une législation du travail qui, depuis longtemps, devait être traduite du format papier vers un document numérique. Il existe des choses évidentes qui vous empêchent tout simplement d'ouvrir ou de développer votre propre entreprise. Si ces problèmes sont résolus, si la corruption à laquelle sont confrontées quotidiennement les petites et moyennes entreprises est éliminée, la transparence, travail efficace système judiciaire, alors, bien entendu, cela créera le climat d’investissement nécessaire.

Et lorsque des sanctions ont été imposées à la Russie, peut-être devrions-nous, au contraire, libéraliser beaucoup de choses plutôt que d’essayer d’imposer de nouvelles restrictions ? Il ne s’agit pas d’introduire de sanctions, mais au contraire de mettre en place les conditions nécessaires pour faire des affaires en Russie.

— Comment pouvez-vous évaluer l'efficacité de l'administration publique en Russie ? Est-il nécessaire de changer complètement le système, comme beaucoup en parlent, y compris Alexeï Koudrine ?

— Il n'est pas nécessaire de généraliser sur cette question. Nous avons des services gouvernementaux qui fonctionnent très bien. Le service des impôts a parcouru un long chemin au cours des 10 à 15 dernières années et le ministère de l'Intérieur a fait un grand pas en avant. Il existe des domaines qui n’ont connu pratiquement aucun changement ces dernières années, mais qui n’ont fait que créer des problèmes supplémentaires. Il y a les deux.

Mais sur quoi Alexeï Léonidovitch a-t-il raison ? Nous devons accorder une attention particulière aux services gouvernementaux, essayer, premièrement, de les simplifier, et deuxièmement, simplement réduire les fonctions de contrôle de l'État et les rendre minimalement nécessaires.

— Nous avons un nouveau gouvernement, un nouveau ministère du développement numérique des communications et des communications de masse. Selon vous, dans quelle mesure est-il difficile de passer à une économie numérique et que doit-il changer pour que notre économie soit véritablement numérisée ?

— La tâche n'est pas facile, car il s'agit en réalité de changements mentaux qui doivent avant tout être effectués non seulement par le gouvernement, mais avant tout par le peuple lui-même.

Le rapport du FMI contient un chiffre intéressant : l’année dernière, 1,5 milliard de smartphones et 200 millions d’ordinateurs personnels ont été vendus. Un tel nombre de smartphones pour 7 milliards de personnes signifie que la majorité possède déjà un smartphone. Il est clair que cela fait déjà partie intégrante de la culture. Si les gens s'envoient des photos par messagerie instantanée, alors, en fait, le transfert progressif de certains services gouvernementaux de base vers les smartphones est déjà quelque chose qui répondra au comportement de masse des gens.

Que font les banques ? Au cours des quatre dernières années, les banques ont accru la pénétration des services bancaires mobiles et des services bancaires par Internet dans les services de base - paiements et dépôts. Probablement, jusqu'à 35 à 40 % des clients actifs utilisent désormais ce canal. Cela signifie que si les gens effectuent des services bancaires à l'aide de smartphones, certains services gouvernementaux peuvent également être transférés vers les canaux numériques. Mais ici aussi, nous devons mener une politique cohérente.

Si j'étais le nouveau ministre, je choisirais les services les plus demandés et je les généraliserais, puis progressivement les gens commenceraient à recevoir d'autres services par voie électronique. Ici, beaucoup dépend du ministère des Communications et du portail Gosuslugi. Parce que c'est le service de masse via le site Internet des Services de l'État qui est en mesure de promouvoir les services de masse dans un format en ligne.

— Vous avez dit que l'un des meilleurs services publics était service des impôts. Maintenant que la question fiscale fait l'actualité, le gouvernement envisage d'apporter certains changements. Pensez-vous que le système fiscal actuel doit être modifié ?

— Je suis un ancien législateur qui a participé activement à la création du Code des impôts. J'ai ma propre opinion sur ces choses et je pense que notre système fiscal est plutôt bon.

Le problème était dans l'administration, l'administration est maintenant construite. Le système lui-même est russe, il n'est absolument pas mauvais, et ici j'adhérerais au principe de « ne pas nuire », c'est-à-dire toucher au minimum notre système fiscal. C’est très efficace et, bien sûr, certains changements ciblés sont nécessaires, mais uniquement ciblés. Il existe de nouveaux domaines, par exemple la fiscalité foncière, qui en Russie n'est pas suffisamment structurée et est assez complexe, mais nous pouvons avancer dans ce domaine. Il y a la taxation d'instruments financiers complexes, qui sont seulement en cours de développement ; cela nécessite simplement la rédaction de quelques nouveaux chapitres, sections du Code des impôts.

Mais en jouant avec les taux d'imposition, les discussions constantes sur cette question, les changements dans les régimes fiscaux pour certaines industries, il me semble que nous nous concentrons ici sur les mauvaises choses en termes de réformes structurelles, ce n'est pas ce que nous devons faire. Le système fiscal russe est assez compétitif par rapport aux autres. Après tout, nous avons vécu ces six dernières années avec des changements minimes au régime fiscal, et nous devons continuer à vivre ainsi.

— J'aimerais m'orienter vers le marché financier. En avril, le marché russe a été instable: le taux de change du rouble a fortement chuté, on craignait une poussée inflationniste, mais la Banque centrale n'est pas intervenue dans la situation. Selon vous, le régulateur a-t-il alors agi correctement ? Peut-être que cela valait la peine de procéder à des interventions monétaires ?

— La Banque centrale ne pouvait pas le faire, car elle adhère clairement au libre flottement du rouble. Et il a tout à fait raison. Dès que la Banque centrale commence à intervenir par des interventions monétaires, même dans de telles fluctuations, cela sapera immédiatement la confiance dans sa politique. Par conséquent, la Banque centrale ne devrait procéder à aucune intervention.

Il a une politique de taux et il contrôle en fait l’inflation, la masse monétaire par le biais du taux et non par le taux de change. Par conséquent, la Banque centrale n'agit ici que manière possible. Mais le ministère des Finances, comme vous le savez, a cessé pendant un certain temps d'acheter des devises sur le marché et a ainsi contribué à maintenir la stabilité du rouble. Le rouble s'est légèrement renforcé et le ministère des Finances est de nouveau entré sur le marché.

Mais il faut aussi comprendre que plusieurs facteurs ont coïncidé en avril. Après tout, nous vivons depuis deux mois un tournant dans notre attitude à l’égard du dollar. Les marchés s'attendent à ce que la Réserve fédérale américaine procède à quatre hausses de taux cette année, le rendement du Trésor à 10 ans étant de 3 %. Mais nous comprenons que le dollar va continuer à se renforcer par rapport à toutes les devises. Plusieurs monnaies des marchés émergents ont déjà perdu entre 3 et 7 % de leur valeur. Dans le même temps, le rouble s’est légèrement déprécié dans un contexte de prix élevés du pétrole.

— Selon vous, qu’adviendra-t-il du rouble d’ici la fin de l’année ?

— S'il n'y a pas de nouvelles sanctions, s'il n'y a pas de chute brutale des prix du pétrole et qu'une certaine baisse pourrait se produire par rapport aux niveaux actuels, le rouble se raffermirait encore un peu. Mais on voit que le 6 avril, un ensemble de sanctions a été annoncé et cela a immédiatement affecté le rouble. Toute action de politique étrangère de ce type conduit malheureusement à un affaiblissement de la monnaie nationale. Mais, en principe, le budget est excédentaire et l'inflation reste faible. Il n’y a aucune raison pour que le rouble s’affaiblisse

— Que pensez-vous de l'intention de la Banque centrale de resserrer les prêts en devises ?

— La Banque centrale rend les prêts en devises non rentables. Je peux dire qu'en général, sur le marché de détail russe, les banques ne prêtent pratiquement pas en devises étrangères, c'est plutôt une exception. Pour les entreprises commerciales, pour les entreprises, il existe bien sûr des prêts en devises. Cela représente environ un tiers du portefeuille. Cela est dû en grande partie aux crédits à l’exportation. Nous sommes toujours un pays exportateur.

Ici, les banques et les entreprises elles-mêmes doivent simplement calculer les risques avec plus de soin. Couvrez ces risques. Est-il nécessaire de compliquer davantage les prêts en devises par la réglementation ? Je ne sais pas, je ne suis pas sûr. Je pense que le marché lui-même doit comprendre cette situation, car nos exportateurs ont traversé de nombreuses crises et nous avons donc déjà une expérience pratique.

— Par exemple, les plus grandes banques - Sberbank et VTB - ont déclaré qu'elles ne pouvaient pas encore refuser les prêts en devises, car la demande des exportateurs était forte. Quelle est la situation à la Banque Otkritie ?

— Nous n'avons pas de dettes en devises très importantes. Nous réduisons le portefeuille de titres publics figurant à notre bilan, notamment ceux en devises, et nous avons des prêts en devises. Il s’agit en général d’entreprises exportatrices du secteur pétrolier et gazier, mais elles ne représentent qu’une petite partie du portefeuille d’Otkritie. Pour nous, c'est totalement insensible.

— Comment évaluez-vous le niveau d’endettement des Russes ?

— Le fardeau de la dette a diminué au cours des trois dernières années. Les gens ont recommencé à emprunter l’année dernière et cette année, ce chiffre augmente. Les citoyens ont vidé leurs avoirs personnels et on assiste désormais à une nouvelle vague de demande de prêts aux particuliers. En général, je pense que la situation est normale.

Les ménages, grâce au crédit, en l’absence d’une forte augmentation du revenu réel, améliorent simplement leur niveau de vie et changent de voiture. Soit dit en passant, il existe désormais une demande active tant pour les voitures d'occasion que pour les voitures neuves. Il est rare que les ventes de voitures d’occasion et neuves augmentent.

Les prêts hypothécaires augmentent, force est de constater que, malgré les fluctuations du rouble, les ventes de voyages touristiques à l'étranger n'ont pas du tout baissé. Autrement dit, il est clair qu’en 2014-2016, il y a eu une telle baisse des revenus et des restrictions sur les dépenses des gens, et maintenant les gens recommencent à dépenser, ce qui signifie qu’ils augmentent à nouveau leur niveau de vie, notamment grâce aux prêts. Et jusqu’à présent, ce niveau de charge n’est pas dangereux. Je ne suis pas d’accord avec la Banque centrale sur ce point : nous n’avons pas de boom qui menacerait les ménages.

— Vous avez noté la croissance des prêts hypothécaires. Comment l’évaluez-vous, quel est son état de santé ?

En Russie, 1,4 million de familles amélioreront leurs conditions de vie grâce à des prêts hypothécaires en 2018Environ 1,4 million de familles russes amélioreront leurs conditions de vie grâce à des prêts hypothécaires en 2018, selon le SPIEF PDG Société d'État "Dom.rf" Alexander Plutnik.

— La croissance est tout à fait naturelle, elle a créé une croissance du marché de 10 à 12 % par an depuis trois ans maintenant — c'est une croissance saine. Mais cette année sera particulière, puisque jusqu'à 20 % de tous les portefeuilles seront refinancés par refinancement, c'est-à-dire qu'à bien des égards, les banques s'efforcent de refinancer les portefeuilles existants, les uns des autres et les leurs. Car il est encore aujourd'hui rentable de refinancer des prêts émis en 2015-2016. Bénéfique pour les particuliers et les banques. Cela n’augmente pas les portefeuilles eux-mêmes.

— L'année dernière, Otkritie Bank a subi une perte nette selon les normes IFRS. La banque parviendra-t-elle à réaliser des bénéfices en 2018 ?

— Oui, nous avons clôturé le bilan 2017 selon les IFRS avec une perte d'environ 400 milliards de roubles, si l'on parle d'Otkritie dans son ensemble, y compris ses filiales. Et nous prévoyons de devenir rentables en 2018, tant dans le secteur bancaire - Otkritie et B&N Bank, qu'à Rosgosstrakh. Jusqu'à présent, au premier trimestre, Rosgosstrakh a enregistré un petit bénéfice d'un milliard de roubles, et Otkritie a réalisé un bénéfice sur la base des résultats du premier trimestre. Et notre tâche est de maintenir le résultat positif que nous avons constaté au premier trimestre.

— Aujourd'hui, la Banque centrale crée un fonds d'actifs douteux et non essentiels. Sait-on déjà combien d’actifs Otkritie transférera au bilan du fonds ?

— Nous l'avons évalué, mais nous préférerions annoncer le volume exact lorsque la Banque centrale et moi discuterons de l'ensemble des grandes lignes. Il est clair que les actifs de Rost Bank et de Trust Bank s'élèvent déjà à plus de mille milliards de roubles. Ce sera une banque assez grande à sa valeur nominale, mais vous devez comprendre qu'il s'agit de sa valeur nominale. La valeur réelle de ces actifs n’est pas du tout celle qui figure dans les bilans. Leur coût réel est bien moindre.

— Pensez-vous que la marque Otkritie sera définitivement préservée ?

— La décision finale n'a pas encore été prise. Nous terminerons bientôt le travail sur la stratégie, puis nous vous le dirons.

Le chef de VTB24 a parlé des dépôts qui nous attendent dans les 3 prochains mois, s'est moqué du crypto-rouble et a laissé entendre que B&N Bank et Otkritie ne sont pas les derniers

Aujourd'hui, un événement historique a eu lieu au siège de VTB24 : la dernière conférence de Mikhaïl Zadornov à la tête de la banque. Le top manager a décidé de partir en fanfare, laissant derrière lui encore plus de rumeurs, de potins et d'omissions.

Les banques réclament de l'argent

Mikhaïl Zadornov a consacré le début de son discours à la situation générale du système bancaire sur la base des résultats du troisième trimestre. La principale tendance est que la population n’apporte plus d’argent aux banques.

« Le système bancaire n'a connu pratiquement aucun afflux d'argent frais, car nous avons observé une sortie d'argent assez notable d'Otkritie, de B&N Bank, de Promsvyazbank et d'un certain nombre d'autres banques en août et en septembre. Autrement dit, les gens prenaient de l'argent dans les banques, en transféraient une partie sur des comptes dans d'autres banques, mais dans l'ensemble, il n'y avait pas de croissance monétaire dans le système », a expliqué Zadornov.

De la présentation de VTB24, il s'ensuit que les fonds des clients dans tout le système ont été répartis différemment qu'il y a un an. Ainsi, la Sberbank a commencé à attirer moins de déposants en raison des taux bas, mais deux acteurs majeurs - Gazprombank et Rosselkhozbank - sont devenus plus actifs sur le marché.

"C'est à ces banques (VTB24, Gazprombank et Rosselkhozbank) que les fonds supplémentaires de la population sont allés au cours des 9 derniers mois", a précisé Mikhaïl Zadornov.

Par ailleurs, l'expert a constaté une augmentation de l'intérêt des clients pour les prêts.

« En plus du mouvement des fonds des ménages provenant des banques en difficulté, nous continuons également de constater une augmentation de la demande de prêts dans deux domaines : le logement (et pas seulement ceux en construction) et les voitures. Autrement dit, une partie de l'argent des gens s'est avérée non seulement "sous les matelas", mais a été utilisée pour acheter des achats importants : logements, réparations et voitures", a commenté Zadornov.

De manière générale, pour le marché des prêts, le responsable de VTB24 a constaté une croissance sur l'ensemble du spectre, à l'exception des cartes de crédit - elle a diminué de 1,8 %. Zadornov a également prédit une nouvelle baisse des taux sur tous les produits de crédit.

Et pour les déposants, Zadornov a eu des nouvelles décevantes : malgré le fait que les taux sont déjà proches de leurs plus bas historiques (ils n'étaient plus bas qu'à la fin de 2013), les taux de dépôt continueront de baisser en raison du ralentissement de l'inflation.

« Il est évident que les taux de dépôt atteindront des niveaux historiquement bas au cours des trois prochains mois. Mais cela correspond au niveau d’inflation que nous observons tous. Petit à petit, nous nous habituerons au fait qu’avec une telle inflation, les taux seront, relativement parlant, l’inflation plus 2 points de pourcentage ou l’inflation plus 2,5 points de pourcentage », explique le banquier.

Zadornov a donc déjà noté une tendance : la population recherche des instruments capables de rapporter plus de revenus que les dépôts. Jusqu'à présent, le choix s'est porté sur les produits d'investissement (pour les économistes avancés) et l'achat de logements.

"Toujours pas habitué à une inflation très faible"

Mikhaïl Zadornov a également fait part de ses attentes à l'égard du secteur bancaire pour l'année prochaine.

« Premièrement, nous vivons actuellement une situation complètement nouvelle pour l’ensemble de l’économie. Je pense que tout le monde n’est pas encore habitué à une inflation très faible. Deuxièmement, j'espère cette année une situation budgétaire bien meilleure que celle dont parlent le gouvernement et le ministère des Finances.»

En outre, le banquier a déclaré qu'il est très difficile de prédire les bénéfices futurs du secteur bancaire, car Binbank et Otkritie ne seront peut-être pas les dernières.

"Il est difficile de parler en termes de bénéfice brut dans le cas d'Otkrytie, de Binbank et si quelque chose d'autre se produit, car, en fait, une perte est immédiatement inscrite dans les bilans de ces banques, et cela affecte le résultat financier global de le système. Si ces cas ne s'étaient pas produits, le bénéfice aurait atteint cette année 1,5 billion de roubles», a laissé entendre Zadornov.

Comment ça se passe à Otkritie ?

Mikhaïl Zadornov a soigneusement évité toute question concernant la banque Otkritie. Ainsi, le patron de VTB24 a refusé de commenter la situation avec anciens salariés Otkritie Bank, qui, selon les médias, figurait sur la liste noire de la Banque centrale.

« Je ne peux pas commenter car, comme vous, je l’ai vu dans la presse. Cela doit être vérifié. Tout ce que la presse écrit n’est pas vrai et je traiterais ces déclarations avec beaucoup de prudence », a-t-il déclaré.

Cependant, Zadornov a noté que la liste noire comprend généralement «les chefs des organes de direction collégiale des banques qui sont chargés de les amener dans un état déplorable».

Et lorsqu'on lui a demandé de commenter la situation générale de la Banque Otkritie, Zadornov n'a fait qu'en rire :

« Ce n’est pas encore ma question, c’est une question qui s’adresse à l’administration intérimaire. Je regarde les chiffres du bilan, je vois comment les choses évoluent, mais je ne peux pas faire de commentaire objectif. Nous sommes des banquiers, nous ne vivons pas de sensations, mais de chiffres et de faits.»

En outre, Zadornov a réfuté ses propres propos lors de la conférence, affirmant qu'il n'y avait pas eu de fuite de capitaux d'Otkrytie en septembre.

« Depuis l’ouverture 0, il n’y a eu aucune sortie du tout. Et 55 milliards de roubles ont quitté « Bin » en septembre. fonds de la population », le banquier a complètement dérouté tout le monde.

Cryptorouble est un conte de fées sur Emelya

Mikhaïl Zadornov a une attitude plutôt moqueuse à l’égard des crypto-monnaies, notamment du crypto-rouble.

Chef de VTB 24 Mikhail Zadornov sur la fusion de la banque avec VTB et les problèmes du FC Otkritie

Avec 2017, VTB 24, une banque incontournable dans le commerce de détail depuis de nombreuses années, appartient au passé. Ses principaux dirigeants constitueront l'épine dorsale équipe de direction Le groupe financier Otkritie, qui est en cours de réhabilitation grâce au nouveau fonds de la Banque centrale. Est-il vraiment possible de restaurer puis de vendre l'activité d'Otkritie, ce qui a réellement provoqué l'incendie de Rosgosstrakh, et si le jeu de l'intégration des banques du groupe VTB en valait la chandelle, a déclaré le président de VTB 24 et futur chef d'Otkritie Kommersant. Mikhaïl Zadornov.

- VTB 24 est en fait votre idée originale, qui appartient désormais à l'histoire. La décision de nous rejoindre était-elle rationnelle ?

La décision a été prise par les actionnaires il y a un an. A quoi ça sert d'en discuter maintenant ? Il n’y a pas de réflexion, il n’y a pas de question de ce genre dans ma tête : cette décision était-elle correcte ? Tout dépend de la manière dont cette idée est mise en œuvre. Sera-t-il possible de construire une culture d'entreprise commune, les coûts diminueront-ils ou, au contraire, augmenteront-ils du fait que le projet sera mal géré. Une intégration bien faite est un plus pour les actionnaires et pour le coût du capital. Une intégration mal exécutée peut détruire une entreprise. Si les choses tournent mal, les clients et la banque elle-même subiront des pertes.

Il y a eu des intégrations bancaires très réussies, et d’autres qui ont été extrêmement infructueuses et qui se sont soldées par la mort. Par exemple, ABN Amro et Royal Bank of Scotland (en 2007, Royal Bank of Scotland a formé un consortium avec le belge Fortis et l'espagnol Santander, qui a racheté ABN Amro.- "Kommersant"). Ils l'ont acheté, ont remporté la concurrence de Barclays, ont essayé de fusionner - et c'est tout, dans un marché concurrentiel, il n'y a pas de Royal Bank of Scotland, ni d'ABN Amro.

- Quels moments difficiles avez-vous rencontrés dans le processus de préparation de la fusion des banques ?

L'essentiel est de savoir comment fonctionnera l'équipe de la banque fusionnée, dans quelle mesure ce tissu vivant va se développer dans la tête des salariés : le business, les relations humaines entre eux et avec les clients. La culture d'entreprise de VTB et VTB 24 est différente, chaque organisation a sa propre genèse. Bien sûr, il faut intégrer les processus opérationnels, créer un bilan unique, les clients doivent s'habituer à la banque mise à jour : il y aura un nouveau site internet, pour certains les détails de paiement vont changer. Mais du point de vue de l'intégration technologique, le Groupe VTB possède une énorme expérience. Au cours des dix dernières années, elle a connu un grand nombre de fusions, d'acquisitions, de transferts d'entreprises d'une banque à une autre et de cessions de prêts problématiques. Par conséquent, je suis sûr qu’il n’y aura pas de perturbations graves.

Vous allez bientôt commencer un nouveau poste - Président du Conseil d'Administration de FC Otkritie Bank ; y avait-il des options, par exemple, pour rester dans le Groupe VTB ?

Il y avait toutes sortes d'options : rester dans le groupe, et en plus de « l'ouverture », il y avait d'autres idées et propositions.

- Lequel?

C’est du passé, de quoi peut-on parler maintenant ?

- Pourquoi avez-vous trouvé intéressante l'offre de diriger Otkritie ? C’est, pour le moins, inhabituel.

C'est ce qui le rend intéressant. Il s'agit d'un projet énorme en termes d'ampleur des activités non seulement de la banque elle-même, mais aussi d'Otkritie en tant que structure de holding, y compris les activités d'assurance et les fonds de pension non étatiques (NPF.- "Kommersant"). Permettez-moi de vous rappeler que dans tous les fonds de pension non étatiques russes - environ 2,2 billions de roubles. retraites privées. Les trois fonds du groupe Otkritie représentent respectivement 600 milliards de roubles, soit 27% du volume total de tous les fonds NPF, soit un passif colossal et une grande responsabilité. Au sein du groupe Otkritie, il existe également un certain nombre de structures nouvelles dans le secteur financier : il s'agit de Tochka (un service de haute technologie pour les entrepreneurs). "Kommersant"), il s'agit de Rocketbank (un service high-tech destiné aux particuliers.- "Kommersant"). Autrement dit, au départ, Otkritie n'est pas seulement une banque, mais une société holding proposant une gamme complète de services financiers pour la population, pour les entreprises, avec l'une des meilleures banques d'investissement du marché, ainsi que avec l'une des plus anciennes sociétés de courtage du marché - « Otkritie-broker », qui est l'un des trois leaders de la Bourse de Moscou. Plus "Otkrytie" - la première expérience de réorganisation à travers le Fonds de consolidation du secteur bancaire de la Banque centrale (FCBS.- "Kommersant").

La réhabilitation d'Otkrytie sous la direction de la société de gestion FCBS se déroule simultanément avec la réhabilitation de B&N Bank et de Promsvyazbank. La Banque centrale a évoqué à plusieurs reprises la possibilité de fusionner Otkritie avec B&N Bank. Est-il logique de supposer la même chose avec Promsvyazbank ?

Cette option est en discussion, mais ce n’est pas la seule.

- Quelles sont les autres options ?

Attendons les premiers résultats du travail des administrations provisoires de Binbank et Promsvyazbank.

La Banque centrale n'a pas l'habitude de gérer les banques existantes ou de les développer. Ai-je bien compris que les décisions commerciales de la banque vous appartiennent ?

Bien sûr, du point de vue du développement et de la mise en œuvre de la stratégie commerciale d’Otkritie, oui. Mais la stratégie elle-même sera approuvée par la Banque centrale en tant qu'actionnaire. Plus précisément, le conseil d'administration d'Otkritie, qui comprendra non seulement les dirigeants de la Banque centrale, mais également des représentants du gouvernement et des administrateurs indépendants.

Vous avez invité de nombreux employés de VTB 24 à Otkritie - des spécialistes du commerce de détail et des petites entreprises. Où inviterez-vous des spécialistes dans d’autres domaines ?

Nous recherchons soigneusement de tels spécialistes sur le marché et pensons qu'Otkrytie a le potentiel d'attirer les meilleurs talents du marché.

Comment? Il est difficilement possible d'attirer des salariés dans de bonnes conditions : la banque est problématique, et les mêmes bonus ne seront certainement pas disponibles avant un certain temps.

Ce ne sera pas avant un certain temps, oui, la question est de savoir quand cela deviendra rentable. Nous essayons de vous intéresser à l'avenir.

Envisagez-vous de développer Otkritie en tant que banque classique ? Ou comment, par exemple, la Sberbank ou la Vnesheconombank adopteront-elles de nouvelles pratiques et modèles à la mode, par exemple en introduisant des systèmes de gestion intelligents et la technologie Agile ?

Il y a une déclaration et il y a une vraie affaire. L’un des principes du travail de l’équipe VTB 24 est que la déclaration et les résultats réels, le service réel ne diffèrent pas beaucoup les uns des autres. Je pense que nous continuerons la même pratique à Otkritie. Pour moi, lorsque les déclarations et la qualité réelle du service client divergent, c'est mauvais, cela mine la confiance dans la marque et crée une désynchronisation inutile dans l'esprit des membres de l'équipe.

Otkritie n'a pas encore de stratégie commerciale. Dans le même temps, nous connaissons déjà aujourd’hui bien les atouts de l’ensemble du groupe financier. La Banque centrale a déjà annoncé qu'elle acquérait une émission supplémentaire d'actions Otkritie pour un montant de 456,2 milliards de roubles, de sorte que le problème du manque de capital a été essentiellement résolu. Bien que je note qu'il ne s'agit pas d'une décision définitive, elle n'affecte pas Trust Bank (elle était en cours de réhabilitation à Otkrytie, elle fait partie du périmètre FCBS.- "Kommersant"). Une capitalisation supplémentaire de la Fiducie aura lieu au premier trimestre 2018.

Nous constatons également des faiblesses, par exemple, nous ne comprenons pas pleinement le volume des actifs potentiellement problématiques. Il serait prématuré de tirer des conclusions sur le montant qu'il sera possible de restituer ou avec lequel des anciens actionnaires il sera possible de convenir de conditions plus favorables pour que la banque rembourse les prêts accordés il y a plusieurs années. Nous ne comprenons pas exactement quels actifs devront être réinscrits au bilan, quelles transactions effectuées par les actionnaires au cours des six derniers mois avant l'introduction de l'administration temporaire d'Otkritie devront être annulées.

- Est-ce que c'est ce que votre équipe va faire ?

Bien sûr. Avec des collègues de la Banque centrale. D'ici fin décembre, nous aurons déjà approuvé les plans d'affaires pour 2018 pour Rosgosstrakh et les fonds de pension. Apparemment, le plan d'affaires d'Otkritie sera approuvé au premier trimestre et une nouvelle structure organisationnelle sera formée en janvier. Au cours du premier trimestre également, nous déciderons des actifs problématiques. Problématique et actifs non essentiels, qui figurent dans les bilans d'Otkrytie, Trust, des fonds de pension et de Rosgosstrakh, nous les rassemblerons dans une structure distincte. Il s'agira peut-être d'un fonds nouvellement créé, peut-être d'une « bad bank », qui pourra être constituée sur la base du même « Trust ». Le formulaire n'a pas encore été sélectionné.

Vous avez déclaré que travailler avec Otkritie bénéficierait non seulement à la banque elle-même, mais aussi à l'ensemble du marché. Lequel?

Premièrement, comme on peut déjà le voir, la population et les entreprises ont accepté assez sereinement le transfert de la gestion de trois grandes banques au FCBS, à la Banque centrale. Deuxièmement, tout en mettant de l’ordre dans les modèles économiques, nous devrons travailler de concert avec le marché pour changer les règles du jeu, introduire de nouvelles normes, de nouvelles technologies et de nouvelles méthodes de régulation des marchés financiers. Bien qu'Otkritie, Binbank, Promsvyazbank soient les plus grandes banques instables, nous comprenons parfaitement que certains problèmes subsistent dans le système. Le succès de la réorganisation dans le cadre du nouveau mécanisme contribuera au redressement de l'ensemble du système bancaire. L’État dépensera beaucoup moins d’argent. C’est, disent-ils, une nationalisation. Mais je n'exagèrerais pas. Avant l'introduction de l'administration provisoire, les actifs d'Otkritie, de B&N Bank et de Promsvyazbank représentaient environ 5 % de l'ensemble du système bancaire, les fonds de la population étaient plus importants - environ 6 %. Un grand nombre, mais pas critique.

Néanmoins, de grands banquiers - Andrei Kostin, copropriétaire d'Alfa Bank Petr Aven - critiquent le nouveau système de réorganisation.

Ils ne peuvent s’empêcher de critiquer car personne ne veut avoir un nouveau concurrent sur le marché.

Mais Otkritie Bank était déjà un concurrent d'Alfa Bank : à une certaine époque, elle était la plus grande banque privée en termes d'actifs.

Indubitablement. De plus, Alfa Bank et Otkritie étaient en compétition pour la réorganisation de Trust, il serait donc étrange que tout le monde soit content d'avoir un concurrent avec l'actionnaire principal en la personne de la Banque centrale.

En outre, selon les banquiers et les experts, il n'est pas évident que les banques réhabilitées par le FCBS seront vendues une fois la réhabilitation terminée. Quelles sont vos notes ?

Mais ici, je ne suis pas d'accord. Je vais vous donner un numéro. Chez VTB Group, nous approuvons actuellement un plan d'affaires pour l'année prochaine. Sur la base des résultats de 2017, le rendement du capital de VTB 24 sera cette année de 36 %. En gros, cela signifie que les 100 milliards de roubles investis par le groupe VTB dans le commerce de détail génèrent un rendement de 36 % par an. Ces 100 milliards seront amortis en trois ans. Nous devons rechercher un tel retour sur investissement sur le marché. Si notre équipe d'Otkritie parvient à afficher des résultats comparables, je suis convaincu qu'il y aura des investisseurs, petits et grands, qui voudront investir leur argent dans une entreprise aussi rentable. Chez VTB 24, nous avons reçu de nombreuses propositions de mise en vente d'actions - émanant d'investisseurs nationaux et étrangers - le groupe n'a tout simplement jamais accepté.

- Existe-t-il une option selon laquelle Rosgosstrakh et les fonds de pension non étatiques fusionnés seront vendus et ne feront pas finalement partie du groupe Otkritie ?

Pour le moment, non, et je ne pense pas que cela apparaisse. C’est pour accroître la capitalisation et l’attractivité de l’actif qu’il faut considérer les métiers d’Otkritie comme complexes : banque, assurance et retraite. Laissez-moi vous donner un exemple évident. Le groupe entretient des relations assez étroites avec LUKOIL, Otkritie Bank lui fournit une large gamme de services en tant que client entreprise : règlement, trésorerie, business planning et autres. Dans le même temps, l’un des fonds d’Otkritie est NPF LUKOIL-Garant, qui dispose d’ailleurs de près de 250 milliards de roubles. épargne retraite- propose un programme de retraite pour LUKOIL. La structure de Rosgosstrakh comprend la société Capital Insurance, qui fournit des services d'assurance à LUKOIL. Si vous supprimez l'une de ces structures, la complexité de l'entreprise pour un client comme LUKOIL, qui compte environ 150 000 employés, s'affaiblira et réduira le coût du service. Je peux donner les mêmes exemples pour beaucoup d’autres clients. Cela explique pourquoi poser la question « Vendons les actifs financiers au coup par coup » est fondamentalement erroné.

Je suis convaincu que la force du modèle économique du groupe Otkritie réside précisément dans le fait qu’il existe une synergie colossale entre les métiers de la banque, de la retraite et de l’assurance. Nous reproduirons à Otkrytie les modèles à succès que nous, chez VTB 24, avons testés sur des millions de clients, et nous éviterons les erreurs que commettent actuellement de nombreux collègues.

- Rosgosstrakh, pourrait-on dire, a été brûlée par l'assurance responsabilité civile automobile obligatoire. Selon vous, que va-t-il se passer ensuite avec ce segment ?

Vous savez, d'une part, Rosgosstrakh a vraiment été brûlé par OSAGO, mais je peux dire que c'est une sorte d'opinion générale. C’est une manière pratique de présenter la situation. Pour moi, Rosgosstrakh a brûlé précisément parce que, ayant une position unique sur le marché, elle a réussi, par l'intermédiaire de ses propriétaires et de sa direction, à ne rien faire pendant dix ans. Ni du point de vue de la plateforme informatique, de la technologie et de la gestion du réseau, qui sont dans un état déplorable, ni du point de vue principes de base contrôlabilité. A Rosgosstrakh, d'ailleurs, le vol régnait de haut en bas. Et après on dit que l'entreprise a grillé à cause d'OSAGO ?! Peut-être était-elle simplement épuisée par le fait que son modèle économique ne correspondait pas aux normes actuelles et n’avait jamais eu pour objectif de rapporter des bénéfices légaux aux actionnaires ?! Apparemment, les actionnaires de Rosgosstrakh préféraient tirer profit de la détention de l'entreprise d'une autre manière.

- Est-il désormais clair comment sera structurée la direction de Rosgosstrakh ?

Formé nouveau conseil directeurs de Rosgosstrakh, j'en ai été chargé de la direction. D'ici la fin de l'année, comme je l'ai déjà dit, le plan d'affaires pour 2018 sera approuvé. L'entreprise sera recapitalisée et d'ici fin décembre, un nouveau conseil d'administration et une nouvelle direction seront pleinement formés.

Je pense qu'il est vrai qu'il est impossible de ramener Rosgosstrakh à la deuxième place relativement rapidement en termes de tarifs et de la rentabiliser sans de sérieux changements réglementaires sur le marché. Nous proposerons probablement, avec d'autres compagnies d'assurance, divers changements. Mais selon les résultats de la campagne d'investissement de 2017, les FNP n'afficheront pas des résultats négatifs, mais proches de zéro, malgré le fait qu'il y ait eu un moins pendant neuf mois.

Avec l’arrivée de l’équipe VTB 24 à Otkritie, il existe une opinion sur le marché selon laquelle vous ferez du commerce de détail le moteur du développement du groupe. C'est vrai?

Non, la banque sera certainement universelle. En même temps, son modèle, comme je l'ai déjà dit, nous discuterons probablement pendant au moins un trimestre, d'ailleurs, du modèle non seulement de la banque, mais aussi du groupe dans son ensemble.

- Vous avez dit qu'il vous faudrait deux à trois ans pour réhabiliter Otkritie. Cette prévision se poursuit-elle ?

Je n'ai pas dit ça. Il nous faudra peut-être moins d’un an pour nous réorganiser, mais il nous faudra deux à trois ans pour construire un modèle économique rentable et fonctionnel.

- Alors vous proposerez Otkritie au marché ?

Concernant «l'offre au marché», cela concerne l'actionnaire. Nous ne déciderons pas. L'actionnaire, et nous en avons déjà parlé plus d'une fois, souhaite que son conflit d'intérêts ne dure pas longtemps, en vendant les actions et en restituant une partie des fonds. Personne n'a jamais dit que tous les fonds investis seraient restitués, car, malheureusement, une partie du capital que la Banque centrale investit tant dans la banque que dans la compagnie d'assurance ne fait que combler les trous dans leurs bilans. Ces fonds ne peuvent pas être restitués.

Zadornov Mikhaïl Mikhaïlovitch

Entreprise privée

Né le 4 mai 1963 à Moscou. Diplômé du département d'économie générale de l'Institut d'économie nationale de Moscou. G. V. Plekhanov (1984), diplômé de l'Institut d'économie de l'Académie des sciences de l'URSS (1988). Candidat en sciences économiques.

En 1989-1990 - chercheur junior, chercheur à l'Institut d'économie de l'Académie des sciences de l'URSS, expert à la commission de planification et de budget du Conseil suprême de l'URSS. En 1990, il devient membre de la Commission d'État pour la réforme économique du Conseil des ministres de la RSFSR. Il est devenu l'un des fondateurs du Centre de recherche économique et politique (EPIcenter) et du parti Yabloko. De 1993 à 1997, il a été député à la Douma d'État et a dirigé la commission du budget, des impôts, des banques et des finances. En 1997-1999 - Ministre des Finances de la Fédération de Russie. Après avoir quitté le gouvernement, il est devenu conseiller du président de la Sberbank Andrei Kazmin, mais en décembre 1999, il a de nouveau été élu à la Douma d'État. Jusqu'en 2005, il était vice-président de la commission du budget et des impôts de la Douma d'État. Depuis 2005, sur proposition du patron de VTB, Andrey Kostin, il dirigeait la filiale bancaire VTB 24 (anciennement Guta Bank).

Le 1er janvier 2018, Mikhail Zadornov a assumé le poste de président du conseil d'administration de la FC Otkritie Bank.

Banque VTB 24 et Banque Otkritie FC

Profil de l'entreprise

VTB 24 Bank est l'un des principaux acteurs du marché financier russe. À l'heure actuelle, le processus de fusion avec VTB Bank est en cours et devrait s'achever début janvier 2018. Selon SPARK-Interfax, en septembre 2017, VTB 24 se classait au 4e rang du pays en termes d'actifs totaux - 3 454 milliards de roubles. Les dépôts des particuliers se sont élevés à 2 339 milliards de roubles. (2ème place). Le volume des prêts aux particuliers s'élève à 1 778 milliards de roubles. (2ème place). Le bénéfice de la banque avant impôts s'élève à 72,248 milliards de roubles. (4ème place). La banque compte 1 086 succursales dans 75 régions du pays.

La Banque FC Otkritie, qui est sous le contrôle de la Banque centrale de la Fédération de Russie depuis août 2017 et est en cours de réorganisation, était auparavant la plus grande banque privée du pays. En 2007, elle est née de la fusion de dix banques de tailles différentes. Le volume total des dépôts des particuliers au 1er septembre 2017 était de 388,505 milliards de roubles. (8ème place). Le volume des prêts aux particuliers s'élève à 109,360 milliards de roubles. (18ème place). Le total des actifs de la banque s'élève à 1 754 milliards de roubles. (8ème place). Début décembre 2017, la Banque centrale a annoncé qu'elle allouerait 456,2 milliards de roubles à la capitalisation supplémentaire de la banque FC Otkritie.

Interviewé par Ioulia Polyakova